20260211-国信证券-金融工程日报_沪指震荡微升_周期股走强_热点题材调整_15页_2mb

金融工程日报总结

核心内容概览

2026年2月11日，A股市场整体呈现震荡微升态势，周期股表现强势，而热点题材则出现调整。市场资金流动、机构动向及市场情绪等方面均有显著变化。

主要观点

市场表现

• 规模指数：中证500指数表现较好，上涨0.23%。
• 板块指数：上证综指微升0.09%，深证综指下跌0.24%。
• 风格指数：中证500价值指数上涨1.16%，表现优于其他风格指数。

行业表现

• 强势行业：建材（2.71%）、有色金属（2.55%）、石油石化（2.23%）、钢铁（1.55%）、基础化工（1.43%）。
• 弱势行业：通信（-2.24%）、传媒（-1.98%）、国防军工（-1.19%）、电子（-1.09%）、消费者服务（-0.87%）。

概念主题表现

• 强势概念：玻璃纤维（10.31%）、钨矿（7.19%）、PTA（5.62%）、稀有金属精选（4.57%）、钴矿（3.63%）。
• 弱势概念：影视（-4.93%）、短剧游戏（-4.23%）、小红书平台（-3.73%）、谷子经济（-3.30%）、中国广电（-3.14%）。

市场情绪分析

• 涨跌停情况：今日收盘涨停股62只，跌停股13只；盘中最高有63只涨停，13只跌停。
• 涨跌停股后续表现：昨日涨停股今日收盘平均收益0.12%，昨日跌停股今日收盘平均收益-1.39%。
• 封板率与连板率：今日封板率75%，较前日下降5%；连板率23%，较前日下降2%。

市场资金流向

• 两融余额：截至2026年2月10日，两融余额为26605亿元，其中融资余额26437亿元，融券余额167亿元。
• 两融占比：两融余额占流通市值比重为2.6%，两融交易占市场成交额比重为9.1%。
• 历史对比：近一年两融余额占流通市值比重维持在2.4%左右，两融交易占成交额比重维持在10.0%左右。

折溢价情况

ETF折溢价

• 当日溢价：影视ETF溢价1.93%，为最高。
• 当日折价：沪港深500ETF折价0.71%，为最低。
• 近半年ETF数据：大宗交易日均成交金额23亿元，当日成交金额19亿元，平均折价率6.93%，当日折价率9.06%。

股指期货升贴水

• 年化升水率：
  • 上证50：1.13%（87%分位点）
  • 沪深300：0.25%（91%分位点）
  • 中证500：1.51%（96%分位点）
  • 中证1000：0.21%（98%分位点）
• 年化贴水率中位数：
  • 上证50：0.63%
  • 沪深300：3.79%
  • 中证500：11.15%
  • 中证1000：13.61%

机构关注与龙虎榜

机构调研

• 调研较多的公司：南矿集团（53家机构调研）、河钢资源、国能日新、新开源、三夫户外、多利科技、长盈精密、洲明科技等。

龙虎榜机构动向

• 净流入前十股票：捷成股份、格林美、德邦科技、海兰信、聚杰微纤、章源钨业、中文在线、金富科技、爱得科技、国际复材。
• 净流出前十股票：协鑫集成、巨力索具、欢瑞世纪、汇绿生态、上海电影、小崧股份、横店影视、万达电影、荣信文化、长海股份。

陆股通动向

• 净流入前十股票：中文在线、电投水电、德邦科技、巨力索具、章源钨业、捷成股份、中国电影、上海电影、国际复材、汇绿生态。
• 净流出前十股票：中钨高新、协鑫集成、欢瑞世纪、博纳影业、粤传媒、风语筑、海兰信、万达电影、新华网、长海股份。

风险提示与免责声明

• 风险提示：市场环境变动风险。
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• 数据来源：报告数据来自合规渠道，分析逻辑基于作者职业理解，结论力求独立、客观、公正，不受第三方影响。
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• 分析师编号：S0980520060001

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