20140922-安信证券-传媒互联网行业_周报-阿里巴巴上市彰显中国创新力量_顺势而为把握九月剩下时间_26页_1mb

传媒互联网行业周报总结

核心内容概述

2014年9月22日的传媒互联网行业周报主要分析了中国传媒行业在九月上旬的市场表现，重点提及阿里巴巴上市带来的市场影响，以及行业内的主要动态和策略建议。同时，也涉及了美股、港股中概股及港股传媒板块的表现，以及多家上市公司的重要公告。

主要观点

• 市场回顾：传媒板块指数在上周下跌2.78%，而上证综指和深证成指也分别下跌0.11%和1.22%。创业板指下跌1.64%。板块内表现突出的公司包括腾信股份（61.05%）、天龙集团（18.91%）和科冕木业（8.58%），而跌幅较大的公司包括当代东方（-7.21%）、张化机（-8.41%）和中青宝（-7.83%）。

• 策略建议：进入九月份下旬，外部环境有所焦灼，建议投资者灵活应对，顺势而为。重点推荐股票包括乐视网、华录百纳、人民网、当代东方、科冕木业、顺网科技、顺荣股份、游族网络、三六五网、奥飞动漫、光线传媒、东方财富、蓝色光标、省广股份、华谊嘉信、新文化、华谊兄弟等。同时，继续关注泛数字营销领域公司如天龙集团、明家科技、利欧股份等。

• 行业要闻：

  • 阿里巴巴在美国纽约证券交易所上市，首日暴涨38.07%，市值超过2300亿美元。
  • 微软以25亿美元收购《Minecraft》开发商Mojang，预计交易将在2014年底完成。
  • 腾讯被传将投资广告平台多盟，或将与微信广点通业务整合。
  • 分众传媒传闻将入股西山居，进军手游市场。
  • 广电总局要求视频网站电视APP在本周内下架。

关键信息

上市公司重要变化

• 蓝色光标：董事会通过全资子公司上海蓝标品牌以自有资金750万元参股拉卡拉信用，获得15%股权。
• 华录百纳：蓝色火焰以20,079万元拍得广州小蛮腰5年LED挂网广告经营权，LED展示面积约6500平方米。
• 省广股份：拟与广佛轨道交通合资设立广东广佛地铁资源经营有限公司，出资960万元，持股60%。
• 游族网络：携手起点中文网，独家代理RPG页游《绝世唐门》。
• 东方财富：拟向183名激励对象授予3000万份股票期权，约占公司股本的2.48%。
• 博瑞传播：漫游谷与腾讯签订《横扫西游》独家代理协议，腾讯获得大陆地区一年独家代理运营权。
• 拓维信息：发行股份及支付现金方式购买火溶信息90%股权，交易后将直接和间接持有火溶信息100%股权。

行业要闻

• 阿里巴巴：上市首日暴涨38.07%，市值超过2300亿美元，成为美股第九大公司。
• 微软：以25亿美元收购《Minecraft》开发商Mojang，Mojang团队将加入微软游戏工作室。
• 腾讯：被传将投资广告平台多盟，或将与微信广点通业务整合。
• 分众传媒：传闻将入股西山居，进军手游市场，此前已上线多款游戏线下广告。
• 广电总局：要求所有视频网站电视APP在本周内下架。

市场表现

• A股：传媒板块整体下跌，但部分个股表现亮眼，如腾信股份、天龙集团和科冕木业。
• 美股：中概股表现分化，中国手游涨幅最大，达6.74%，而久邦数码跌幅最大，达-12.56%。
• 港股：财讯传媒、橙天嘉禾和第一视频涨幅居前，而寰亚传媒、中彩网通控股和中视金桥跌幅较大。

风险提示

• 宏观经济影响：整体经济环境可能对传媒行业造成压力。
• 估值较高：传媒板块整体估值偏高，存在回调风险。
• 政策不确定性：政策支持的不确定性可能影响行业发展。

投资评级

• 投资评级：领先大市-A，维持评级。
• 首选股票：包括乐视网、华录百纳、人民网、当代东方、科冕木业、顺网科技、顺荣股份、游族网络、三六五网、奥飞动漫、光线传媒、东方财富、蓝色光标、省广股份、华谊嘉信、新文化、华谊兄弟等。

附录：重点数据

表1：传媒行业A股重点数据

表2：传媒互联网美国中概股重点数据

表3：传媒互联网港股重点数据

投资建议

• 关注重点公司：包括乐视网、华录百纳、人民网、当代东方、科冕木业、顺网科技、顺荣股份、游族网络、三六五网、奥飞动漫、光线传媒、东方财富、蓝色光标、省广股份、华谊嘉信、新文化、华谊兄弟等。
• 风险提示：宏观经济影响、板块估值较高、政策支持不确定性。