20240901-华创证券-_金工周报_指数本周普遍上涨_未来或震荡向上_29页_2mb

金工周报（20240826-20240830）总结

一、本周市场回顾

• 指数表现：本周市场普涨，上证指数单周下跌0.43%，创业板指单周上涨2.17%。板块中，基础化工、传媒、电力设备及新能源等行业涨幅居前；银行、建筑、电力及公用事业等板块跌幅居前。
• 模型观点：
  ✓ 短期模型：成交量、特征龙虎榜、智能沪深300、智能中证500等模型看多，低波动率模型中性。
  ✓ 中期模型：涨跌停、月历效应模型中性。
  ✓ 长期模型：动量模型所有指数看多。
  ✓ 综合模型：A股综合兵器V3模型、A股综合国证2000模型均看多。港股方面，成交额倒波幅模型转为看多。
• 资金流向：资金净流入行业前五为电力设备及新能源、非银行金融、传媒、钢铁、商贸零售；净流出前五为银行、通信、计算机、汽车、电力及公用事业。
• 基金仓位：股票型基金仓位96.98%，较上周增加71bps；混合型基金仓位91.64%，增加117bps。医药、石油石化获得最大机构加仓，煤炭、基础化工机构减仓幅度较大。本周股票型基金平均收益1.18%。

二、行业分析

• 行业表现：基础化工、传媒、电力设备及新能源、轻工制造、电子等板块表现较好；通信、汽车、电力设备等行业资金流出明显。
• 基金持仓：股票型基金重仓前五行业：有色金属、电子、通信、银行、石油石化；混合型基金重仓前五：食品饮料、电子、电力设备及新能源、通信、国防军工。

三、下周观点

• A股择时：短期模型看多，中期中性，长期看多，预计未来市场将从震荡转为向上。
• 港股择时：成交额倒波幅模型转为看多，预计港股后续上涨概率较高。
• 推荐行业：有色金属、商贸零售、医药、基础化工、非银行金融。

四、风险提示

• 本报告基于历史数据，模型观点不代表未来趋势，需谨慎参考。

五、其他信息

• 新发基金：本周新成立37只基金，合计募资3819亿元，股票型、混合型基金为主要类型。
• 风险个股：本周出现倒杯子形态个股，需警惕相关风险。
• 盈利预期下调：多只个股因盈利预期下调引发市场关注。

总结要点：本周A股短期表现偏弱，但长期模型看多，港股预计上行。医药和石油石化受机构加仓，煤炭面临减持压力。建议关注有色金属、商贸零售等领域，注意形态风险个股。