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金猫银猫集团有限公司2022中期报告总结

公司概况

• 公司名称：金猫银猫集团有限公司（CSmall Group Limited）
• 股份代号：1815（香港联合交易所有限公司）
• 主要业务：黄金珠宝、白银珠宝、宝石珠宝零售及生鮮食品零售业务
• 总部：中国广东省深圳市罗湖区
• 注册办事处：开曼群岛，Intertrust Corporate Services (Cayman) Limited
• 主要股东：
  • 中国白银集团：持股40.39%
  • 林挺先生：持股1.17%
  • 姚润雄先生：持股8.08%
  • 薛美琪女士：持股6.81%

核心内容

财务摘要

• 2022年上半年总收入：约人民币838.3百万元（2021年上半年：215.9百万元），同比增长约288.3%
• 2022年上半年净亏损：约人民币10.3百万元（2021年上半年：20.1百万元）
• 毛利率：由19.5%降至3.0%，主要由于生鮮食品零售业务的低毛利率
• 主要收入来源：
  • 生鮮食品零售业务：占总收入的80.7%
  • 第三方线上销售渠道：占总收入的16.4%
  • 线下零售及体验网络：占总收入的2.9%

财务回顾

• 销售成本：由2021年上半年的约人民币173.9百万元增至2022年上半年的约人民币813.3百万元
• 销售及分销开支：由10.0百万元增至21.4百万元，增幅114.7%
• 行政开支：由14.7百万元增至18.1百万元，增幅23.7%
• 所得税开支：减少，主要由于应课税前利润减少
• 流动资金及财务资源：
  • 2022年6月30日：银行结余及现金约379.4百万元
  • 流动资产净值：约1,356.3百万元
  • 总资产减流动负债：约1,395.2百万元

业务发展

珠宝新零售业务

• 线上销售渠道：
  • 2022年上半年销售额：约人民币137.1百万元，同比增长约29.5%
  • 主要通过短视频营销、电商直播、KOL带货等方式提升线上销售
• 线下零售及体验网络：
  • 2022年上半年销售额：约人民币23.9百万元，同比减少约78.3%
  • 放缓线下门店扩张，关闭15家门店，新开3家门店
  • 截至2022年6月30日，共有26家CSmall体验店，分布于10个省份及直辖市

生鲜食品零售业务

• 业务拓展：
  • 注资S2B2C平台“农牧人”，主要业务为生鲜食品线上线下的销售及为农业供应链企业提供电子平台和SaaS服务
  • 平台于2021年5月推出，截至2022年6月底，已开通终端数量达4,900多家
  • 2022年上半年销售额：约人民币677.3百万元
• 运营模式：
  • 通过F2B2C和S2B2C模式赋能农场及中小商户，实现从养殖到消费的全程数字化
  • 提供数字化管理系统，包括门店改造、收银系统、电子秤等

未来展望

• 数字化营销：继续重视数字化营销，推动可持续增长
• 珠宝业务：
  • 推出更多轻奢及快时尚珠宝产品，满足年轻消费者对个性化和时尚化的需求
  • 将宝石珠宝发展为新增长点，关注红宝石的稀缺性和升值空间
• 生鲜食品业务：
  • 预计未来将形成规模效应，继续拓展市场
  • 期待下半年中国市场消费温和回升，支持消费修复

企业治理

• 董事会结构：
  • 两名执行董事：陈和、钱鹏程
  • 三名独立非执行董事：余亮晖、Hu Qilin、张祖辉
• 委员会：
  • 审核委员会：余亮晖（主席）、Hu Qilin、张祖辉
  • 薪酬委员会：张祖辉（主席）、余亮晖、Hu Qilin
  • 提名委员会：陈和（主席）、余亮晖、张祖辉
• 管理层：
  • 陈和先生担任董事会主席兼行政总裁，管理团队认为其为最佳人选
  • 董事会将继续评估是否区分主席与行政总裁角色

财务报表

• 简明综合损益及其他全面收益表：
  • 2022年上半年：净亏损约人民币10,341千元
  • 2021年上半年：净盈利约人民币20,050千元
• 简明综合财务状况表：
  • 2022年6月30日：总资产约1,625,207千元，总负债约233,448千元
  • 净资产负债比率：约-21.0%
• 简明综合现金流量表：
  • 经营活动现金净流出：约人民币17,484千元
  • 投资活动现金净流入：约人民币1,632千元
  • 融资活动现金净流入：约人民币82,635千元
  • 现金及现金等价物增加净额：约人民币66,783千元

重大事项

• 投资农牧人公司：
  • 2021年12月31日签订新投资协议，获得江苏农牧人51%实际所有权
  • 分两期注资人民币2,600万元，第一期已于2022年1月10日完成
  • 第二期注资人民币2,000万元，尚未完成，视目标公司资金需求而定
• 或然负债：
  • 江西吉银实业有限公司为江西龙天勇提供人民币2.5亿元公司担保
• 银行借款：
  • 2022年6月30日：约人民币87.6百万元，其中74%按浮动利率计息
  • 偿还期为一年内

董事及高管权益

• 董事及高管持股：
  • 陈和先生：持有21,250,000股，占1.72%
  • 钱鹏程先生：持有14,500,000股，占1.17%
• 主要股东权益：
  • 中国白银集团：持有500,003,033股，占40.39%
  • 林挺先生：持有14,500,000股，占1.17%
  • 姚润雄先生：持有100,000,000股，占8.08%
  • 薛美琪女士：持有84,287,040股，占6.81%

附注信息

• 会计政策：
  • 根据国际会计准则第34号及上市规则附录16编制简明综合财务报表
  • 应用修订后的国际财务报告准则，包括第3号、第16号、第37号及2018-2020年周期年度改进
• 税务信息：
  • 中国附屬公司按25%税率缴纳企业所得税
  • 香港未动用税务亏损约20,870,000港元，可供抵销未来利润
  • 中国税务亏损约61,532,000元，可结转五年

总结

金猫银猫集团有限公司在2022年上半年通过投资“农牧人”平台拓展生鲜食品零售业务，实现收入大幅增长。然而，由于该业务尚处扩张阶段，集团整体出现净亏损。珠宝业务受疫情影响，线下销售显著下滑，线上销售则通过多种营销模式有所增长。未来集团将继续推进数字化营销，优化产品结构，拓展市场，同时关注珠宝及生鲜业务的长期发展潜力。