【PitchBook】2024年二季度零售金融科技报告-2024_11页_6mb

Q2 2024零售金融科技报告总结指出，该季度金融科技领域融资活动活跃，但存在波动。VC交易数量达168笔，环比增长20.9%但同比下降19.0%，交易总价值45亿美元，环比涨幅270.8%且同比增长193.4%。值得注意的是，零售金融科技公司占据总融资价值的45.7%，创下自2021年以来的最高比例。主要资金流入集中在替代借贷（包括微贷）和信用及银行领域，但替代借贷常依赖债务融资导致交易规模扩大。财富科技成为种子及早期阶段的重要方向，尤其在个人财务管理与另类投资领域表现突出。

关键交易案例包括：Abound完成9.996亿美元B轮融资（含债务与股权），Monzo获6.21亿美元I轮融资，PayJoy完成3.6亿美元C轮融资，KreditBee获2.094亿美元D轮融资。中型交易如Ascend的1.95亿美元晚期轮和Yendo的1.65亿美元早期轮也值得关注。种子阶段融资案例涵盖CheQ（1.68亿美元）、Fizz（1.44亿美元）和Sidekick（1.06亿美元）。交易规模方面，YTD的中位数融资额为330万美元，较2023年增长5.9%。分阶段看，种子/预种子轮中位数升至200万美元（同比增长24.4%），创投成长轮中位数达3190万美元（同比上升38.8%），而早期轮中位数降至300万美元（同比减少13%），晚期轮中位数为600万美元（同比减少11.2%）。预融资估值方面，YTD中位数达3370万美元，较2023年增长112.7%。分阶段估值分别为：预种子轮990万美元（增长6.6%）、早期轮3200万美元（增长80.9%）、晚期轮6060万美元（增长51.9%）、创投成长轮5100万美元（增长66%）。但披露率不足可能影响估值趋势准确性。

并购动态方面，Empower Finance收购Petal（消费者信用初创公司）；Revolut获墨西哥银行牌照后获得1.1亿美元融资以扩展业务；Nubank收购Hyperplane（数据智能初创公司）以完善AI战略。安全事件上，Evolve Bank & Trust遭遇LockBit黑客组织攻击，影响超760万客户，包括金融科技伙伴Affirm、Mercury和Wise，事件信息公开于7月1日。行业动态包括：Mercury推出Merkury Personal面向创始人及高净值人群，提供年费240美元的银行服务；Apple取消BNPL功能并转向与Affirm合作。

重点公司Code为聚焦微交易的种子轮初创企业，利用Solana区块链与KIN加密货币实现低成本跨境支付，支持最小0.05美元交易。其平台存储资金于非托管钱包，通过二维码或链接进行转账。团队由前Kik联合创始人Ted Livingston（CEO）、Tanner Philp（COO）及Eileen Lyon（法律与合规负责人）组成，总部位于加拿大Waterloo，已融资650万美元。其他关注案例包括B2B银行Mercury拓展消费业务、P2P平台Aplazo的700万美元融资等。

整体显示，零售金融科技领域融资呈现复苏迹象，但受宏观经济波动及披露机制影响，数据完整性仍需提升。替代借贷与信用银行仍是主要赛道，财富科技在种子阶段快速崛起，而安全事件提醒行业需加强风控措施。未来需关注技术应用（如区块链）、合规要求及竞争格局等关键因素。