2016-03-25-上交所-广州汽车集团股份有限公司2015年年度报告_177页_2mb

广汽集团2015年年度报告总结

核心内容概述

广汽集团（公司代码：601238）2015年年度报告总结了公司在当年的经营业绩、发展战略、财务状况及未来展望。报告指出公司在2015年实现了良好的增长，特别是在自主品牌和新能源汽车领域表现突出。同时，公司加强了资本运营和市值管理，提升了整体竞争力。

主要观点与关键信息

一、2015年业绩表现

• 汽车产销：本集团连同合营联营公司实现汽车产销127.39万辆和129.97万辆，同比增长4.54%和10.86%。
• 自主品牌传祺：实现产销18.89万辆和19.51万辆，同比增长52.46%和61.64%。
• SUV销量：全年实现产销42.39万辆和42.85万辆，同比增长54.54%和61.20%。
• 摩托车产销：实现产销106.19万辆和107.02万辆，同比分别下降1.11%和增长0.74%。
• 营业收入：约2,159.99亿元，同比增长5.61%。
• 净利润：约42.32亿元，同比增长32.48%。
• 每股收益：约0.66元，同比增长33.00%。
• 净资产收益率：约11.43%，同比增长2.16个百分点。

二、利润分配

• 董事会建议派发每10股1.2元（含税）的现金股利，加上期中已派发的每10股0.8元（含税）现金股利，全年累计派发现金股利占全年归属上市公司股东权益净利润的比例约为30.41%。

三、业务概要

• 主要业务：乘用车、商用车、摩托车、汽车零部件的研发、制造、销售及售后服务，以及汽车相关产品进出口贸易、汽车租赁、二手车、物流、拆解、资源再生，汽车信贷、融资租赁、商业保理、保险和保险经纪，股权投资等。
• 产品线：涵盖轿车、SUV、MPV等多类型车辆，其中传祺、广汽本田、广汽丰田、广汽菲克、广汽三菱等品牌表现突出。
• 新能源汽车：广汽丰田凯美瑞双擎、雷凌双擎及广汽传祺增程式混合动力GA5REV等产品，推动新能源事业向纵深发展。

四、行业情况

• 汽车产销量：全年汽车产销2,450.33万辆和2,459.76万辆，同比增长3.3%和4.7%。
• 新能源汽车：全年产销34.05万辆和33.11万辆，同比增长3.3倍和3.4倍。
• 自主品牌：市场占有率提升至41.3%，全年销量873.76万辆，同比增长15.3%。
• 行业利润：全年汽车工业重点企业利润总额为3,476.76亿元，同比下降2.91%。

五、财务指标分析

• 营业收入：约294.18亿元，同比增长31.43%。
• 归属于上市公司股东的净利润：约42.32亿元，同比增长32.48%。
• 经营活动产生的现金流量净额：约50.82亿元，同比增长359.91%。
• 投资活动产生的现金流量净额：约-30.78亿元，同比流出增加26.01亿元。
• 筹资活动产生的现金流量净额：约-41.03亿元，同比流出增加24.37亿元。
• 资产负债率：约为23.22%，总借款为119.28亿元。
• 流动比率：约1.50倍，较上年上升。
• 速动比率：约1.40倍，较上年上升。

六、研发投入与创新

• 研发投入：约19.19亿元，占营业收入6.52%。
• 研发人员：约3,050人，占公司总人数的17.91%。
• 资本化研发投入：占比约81.55%。
• 创新成果：全年新增有效专利申请634项，其中发明专利148项，实用新型专利230项，外观专利256项；新获得专利授权361项。

七、资本运营与市场拓展

• 市值管理：公司市值超1000亿，较年初增长约119%。
• 资本运作：完成20亿元5年期公司债发行，以及41.0558亿元6年期A股可转债发行，实现资本增值。
• 投资收益：约48.35亿元，同比增长14.85%，主要得益于新产品推出和产业协同效应。

八、行业经营性信息

• 产能利用率：各主要工厂产能利用率普遍较高，如广汽本田增城工厂产能利用率达106.3%。
• SUV销量增长：SUV销量同比增长61.20%，成为增长最快的细分市场。
• 新能源汽车：新能源汽车销量达1,430辆，同比增长1,757.14%，主要依靠传祺和广汽丰田的新能源车型。

九、风险与合规

• 风险提示：无重大风险。
• 合规情况：不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金的情况；不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。

公司核心竞争力

1. 完整的产业链布局：覆盖研发、整车制造、零部件、商贸服务、金融服务等，是国内产业链最完整的汽车集团。
2. 先进的制造与品质管理：具备国际领先的品质优势、持续改善的创新能力和精益求精的成本优势。
3. 丰富的产品线：涵盖轿车、SUV、MPV等，产品结构不断优化。
4. “广汽模式”：自主研发与生产体系，具备集成创新优势。
5. 资本运营平台：构建了A/H资本运营平台，实现资源有效配置和资本增值。

未来展望

• 2016年战略：围绕“十三五”发展规划，巩固自主品牌实力，加快新能源汽车发展，推动整车和零部件研发、制造升级，优化商贸和金融服务业结构，培育大交通领域等新兴产业。
• 市场环境：预计2016年汽车产销增速为5%左右，面对经济转型和市场竞争，公司将持续提升综合竞争力。

社会责任与投资者关系

• 社会责任：累计投入超8,264万元用于社会公益、慈善事业。
• 投资者关系：全年组织60余场沟通会议，对接投资者和分析师超500人次，强化信息披露和投资者关系管理，提升市场形象。

附注：重要事项与公司结构

• 公司结构：包括广汽乘用车、广汽菲克、广汽三菱、广汽丰田、广汽本田等合营公司及子公司，涵盖多个领域。
• 公司治理：公司治理结构完善，董事会、监事会及高管团队保证报告内容的真实、准确、完整。

总结

广汽集团在2015年实现了稳健增长，特别是在自主品牌和新能源汽车领域表现突出。公司通过持续的研发投入、优化的产业结构、良好的资本运营和有效的市场管理，提升了整体业绩和市场竞争力。未来，公司将继续推进“十三五”规划，加强自主创新和新能源布局，以应对市场变化和挑战，实现可持续发展。