20210117-开源证券-新材料行业周报_斯迪克与特斯拉开展业务合作_京东方拟定增不超200亿_本周行情回顾_14页_1mb

化工行业周报总结

核心内容概述

本周新材料行业整体表现优于创业板指数，其中OLED指数涨幅显著。斯迪克与特斯拉合作，京东方拟通过定增募资200亿元用于多个项目，显示出行业内的资本运作和市场拓展趋势。分析师对行业整体持“看好”态度，重点推荐了OLED材料、军工材料和生物制造等领域的标的。

主要观点

• 行业整体表现：新材料指数本周下跌1.07%，但仍跑赢创业板指数0.86%；半导体材料指数上涨0.63%，液晶显示指数上涨3.16%，OLED指数上涨3.97%。
• 公司动态：
  • 斯迪克：投资4.06亿元新建偏光片离保膜生产线，有望填补国内宽幅偏光片保护膜市场空白。
  • 京东方A：拟非公开发行A股股票募资不超过200亿元，用于收购武汉京东方光电股权、建设柔性显示生产线等。
  • TCL科技：预计2020年归母净利润42.00亿元-44.60亿元，同比增长60%-70%。
  • 鼎龙股份：拟新建集成电路CMP用抛光垫项目及年产1万吨清洗液项目。
• 市场表现：本周新材料板块有59%个股周度上涨，涨幅前五为彩虹股份、TCL科技、鼎龙股份、安集科技、金丹科技；跌幅前五为杭州高新、新宙邦、凯美特气、道明光学、永太科技。
• 行业趋势：
  • OLED材料需求快速增长，预计2023年全球OLED面板出货面积将接近2.5亿平方米。
  • 5G建设持续推进，T-Mobile与爱立信、诺基亚签署5G合同。
  • 半导体并购金额创历史新高，显示行业整合加速。
  • 液晶面板市场回暖，12月32寸面板价格上涨4美元。

关键信息

• 偏光片离保膜：PET薄膜，包括离型膜和保护膜，是偏光片的重要组成部分，斯迪克项目有望填补国内空白。
• 5G材料：T-Mobile与爱立信、诺基亚签署5G合同，推动5G网络发展。
• OLED材料：LG推出新一代OLED电视面板，发光效率提升20%，显示技术持续升级。
• 资本运作：京东方非公开发行募资200亿元，用于多个项目，包括柔性显示和硅基OLED。
• 市场动态：12月智能手机出货量同比下滑12.80%，但光学材料市场营收增长5.77%。

受益标的

• OLED材料：瑞联新材、万润股份、濮阳惠成。
• 军工材料：昊华科技。
• 生物制造：凯赛生物。
• 高端电子材料：斯迪克、彤程新材、阿科力。
• 5G材料：昊华科技、斯迪克、阿科力。

风险提示

• 技术突破不及预期。
• 行业竞争加剧。
• 原材料价格波动。

行业数据与趋势

• 2020年全球半导体并购金额达1,180亿美元，创历史新高。
• OLED面板出货面积预计2023年接近2.5亿平方米，CAGR为32.6%。
• 5G建设推动材料需求增长，T-Mobile与爱立信、诺基亚签署长期合同。
• 液晶面板回暖，12月32寸面板价格上涨4美元，但整体出货量同比下滑4%。

总结

本周新材料行业在整体市场环境下表现优于创业板指数，显示出较强的抗跌能力。斯迪克与特斯拉的合作及京东方的大规模定增项目，反映了行业内的市场拓展和资本投入趋势。OLED材料和军工材料被重点看好，受益于技术进步和市场需求增长。同时，5G和半导体行业的快速发展为相关材料需求提供了有力支撑。分析师提示了行业面临的技术、竞争和原材料风险，建议投资者关注具有高确定性成长和国产替代潜力的公司。