20260721-国海证券-证监会召开投资者座谈会_钢厂开启第一轮焦炭提降_上海推动建成一批高质量绿电直连项目_3页_163kb

文档内容总结

核心内容概览

本期文档涵盖了国内宏观政策、资本市场动态、行业发展趋势及全球市场变化等多个方面，主要聚焦于政策导向、市场调整、产业升级和国际形势对经济与投资的影响。

一、国内宏观动态

1. 证监会召开投资者座谈会

• 证监会主席吴清主持召开座谈会，听取投资者对资本市场发展的意见。
• 会议强调，新“国九条”实施以来，资本市场总体稳中向好。
• 投资者建议加强一二级市场逆周期调节，引导中长期资金入市，规范量化交易与AI应用，推动上市公司分红，提高证券违法成本。
• 会议指出，短期波动不会改变长期向好的趋势。

2. 消费品以旧换新政策推进

• 商务部召开电视电话会议，总结上半年政策实施情况，部署下一步任务。
• 强调提高政治站位，树立正确政绩观，推动政策落实。
• 建议加大政策宣传，丰富消费场景，优化补贴流程，提升群众获得感。

二、行业动态

1. 钢厂开启第一轮焦炭提降

• 国内焦炭价格因需求疲软、库存高位而面临下调压力。
• 部分钢企已启动首轮提降，预计未来仍有2-3轮提降空间。
• 炼焦煤价格震荡偏弱，供应偏紧，需求端铁水产量持续下滑。

2. 华为展示全系列计算模组产品

• 华为在WAIC 2026上首次完整展示AI网卡、SSD、DPU、RAID卡等产品。
• 产品已在国内头部互联网、运营商、金融等领域规模应用。

3. 上海推动高质量绿电直连项目

• 上海计划至2030年建成一批高质量绿电直连项目，电源侧开发规模达50万千瓦。
• 至2035年，绿电直连将成为新能源发展的重要方式，支撑绿色转型。

4. 上海国投聚焦高质量语料生态

• 高质量语料成为AI发展的重要战略资源。
• 上海国投将通过“筑底座、补短板、促流通”策略，推动语料基础设施建设、工具链发展和产业链协同。

5. 煤炭市场供需变化

• 7月上旬，重点监测煤炭企业产量、销量均下降，主要受安全监管、矿井检修、降雨影响。
• 电力行业因水电高发和新能源出力增加，耗煤量回落；钢铁行业淡季需求偏弱。
• 下游库存回升，电厂存煤超2.2亿吨；澳洲高品质动力煤进口价格低于国内，结束倒挂。

6. 中国汽车流通协会数据

• 2026年1-6月，全国二手车累计交易量为971.32万辆，同比增长1.50%。
• 6月交易量161.84万辆，环比增长1.05%，同比下降2.36%。

三、全球市场动态

1. 美股市场小幅下跌

• 美股三大指数小幅收跌，道指、标普500、纳指分别下跌0.59%、0.19%、0.05%。
• 中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数上涨0.9%。

2. 国际油价上涨

• WTI原油期货上涨0.78%，报82.42美元/桶；布伦特原油期货上涨0.81%，报88.81美元/桶。
• 中东局势紧张、美伊冲突升级及美国战略石油储备库存低位是支撑因素。

3. 国际金价微跌

• COMEX黄金期货下跌0.17%，报4011.80美元/盎司；COMEX白银期货上涨0.60%，报56.66美元/盎司。

4. 外汇市场

• 美元指数上涨0.20%，报100.97。
• 离岸人民币对美元上涨90个基点，报6.7692。

四、关键信息提炼

• 资本市场：短期波动不影响长期政策方向与科技趋势，投资者呼吁加强逆周期调节与中长期资金引导。
• 行业趋势：焦炭价格面临下调压力，AI语料质量成为竞争关键，绿电直连项目推动能源转型。
• 政策导向：以旧换新政策持续推进，平台企业需为个体工商户提供让利服务。
• 全球市场：美股小幅下跌，油价因地缘政治上涨，金价微跌，美元指数走强，人民币汇率回升。

风险提示

• 文中观点仅供参考，不构成投资建议。
• 市场有风险，投资需谨慎。