2024-08-26-艾昆纬-扩大规模以取得成功-东南亚零售药店行业正在走向整合_连锁药店的重要性将增长（英）_13页_3mb

报告摘要

总结：东南亚零售药店行业整合趋势分析

核心内容

东南亚零售药店市场正在经历显著的整合趋势，推动这一变化的主要因素包括经济增长、消费者偏好转移以及供应链成本上升。随着市场成熟，连锁药店在行业中的地位逐渐增强，而独立药店则面临更大的生存压力。整合不仅体现在本地企业之间的合作，也包括外资企业与本地零售药店的跨界合作。

主要观点

市场增长：2021–2023年，东南亚零售药店市场以9.2%的复合年增长率（CAGR）稳步增长。其中，菲律宾以9.8%的CAGR位居第一，马来西亚和泰国分别以18%和13.4%的CAGR表现突出。
细分增长：处方药（Rx）和非处方药（OTC）两个子市场均出现增长。Rx的增长主要由慢性病治疗需求上升推动，而OTC的增长则受益于咳嗽与感冒、止痛药、消化健康产品以及补充剂、婴儿营养品和避孕药等新兴品类。
整合趋势：随着市场成熟，连锁药店的渗透率持续上升。预计在成熟经济体中，连锁药店将占据零售药店市场约80%的份额。同时，企业通过并购扩大规模，如Ayala Healthcare Holding收购St. Joseph Drug，BIG Pharmacy收购Caring Pharmacy，以及Robinson Retail收购Rose Pharmacy。
外资进入：外资企业也开始关注东南亚零售药店市场，例如阿里巴巴收购越南药店和美容连锁Hasaki，标志着非传统行业对零售药店市场的兴趣增加。
消费者偏好：消费者更倾向于选择连锁药店，因其信任产品质量、价格竞争力及差异化服务体验。尽管电子商务渠道有所回升，但实体药店仍因其面对面咨询服务而保持较高人气。
成本压力：由于新冠疫情和地缘政治因素，供应链中断导致处方药和非处方药价格上升，独立药店因缺乏规模效应而承受更大压力。
未来挑战与机遇：连锁药店需保持灵活性，适应消费者对个性化服务和便捷配送的需求；独立药店则需通过差异化经营、技术应用和合作提升竞争力。

关键信息

市场增长数据

2021–2023年CAGR：9.2%
菲律宾CAGR：9.8%
马来西亚CAGR：18%
泰国CAGR：13.4%
越南连锁药店增长：从3%增长至15%

供应链与价格趋势

处方药平均售价上涨：13%
非处方药平均售价上涨：16%
独立药店关闭：越南2016–2021年间超过12,000家独立药店关闭

消费者偏好

首选渠道：连锁药店（2023年） vs. 电子商务（第二位）
主要因素：信任产品质量、价格竞争力、服务体验
线下优势：消费者重视面对面的药师咨询，对线上购买仍有顾虑

企业整合案例

Ayala Healthcare Holding：收购St. Joseph Drug（112家门店），并计划将Generika Drugstore从750家扩展至1,000家。
BIG Pharmacy（马来西亚）：由Creator私募基金收购Caring Pharmacy（199家门店），交易金额为9亿马来西亚林吉特（约1.9亿美元）。
Robinson Retail（菲律宾）：收购Rose Pharmacy（400家门店），引发监管审查，最终在2023年11月获批。
阿里巴巴（中国）：收购越南连锁药店Hasaki（140家门店），增强其在越南的市场布局。