艾昆纬-扩大规模以取得成功-东南亚零售药店行业正在走向整合，连锁药店的重要性将增长（英）-2024-13页_3mb

东南亚零售药店行业进入整合期

引言

东南亚地区人口结构变化、经济波动及地缘政治形势共同推动了医药市场根本性变革。零售药店作为其中的重要一环，其对普通民众的可达性甚至超越以往。本文旨在探讨东南亚零售药店出现的整合策略，分析行业整合趋势及其对价值链各环节主体的关键影响。

市场概况与增长

东南亚药品零售市场2021-2023年录得9.2%的年均复合增长率。其中，菲律宾作为最大市场，年均增幅达9.8%。马来西亚(18%)和泰国(13.4%)的增长更为显著。从细分市场看，处方药增长核心在于慢性病治疗，如糖尿病、心血管疾病等的患病率上升带来了持续用药需求；非处方药增长则来源于咳嗽感冒、止痛、消化保健等产品的需求，补充剂、婴儿营养品、避孕产品等是新兴增长点。

图2提供的关键驱动因素表明，政府支持零售药店成为社区医疗首选渠道、药店拓展服务增值功能以及消费者对药店的信赖度提高是主要推动力。

整合动力与指标

经济发展水平与零售药店渗透率呈现正相关关系。越南、印度尼西亚、菲律宾处于整合初期，零售药房渗透率低而连锁药店增长迅速。马来西亚和泰国则进一步向整合迈进。2016-2021年间，越南连锁药房比例从不到3%增至15%。

成本压力显著影响了独立药房的生存。COVID-19带来的供应链中断使药品（特别是处方和非处方药品）价格大幅上涨（非处方药最高达16%）。缺乏规模化经营的独立药房受影响尤甚，马来西亚通过收并购快速扩张连锁药房的案例印证了这一趋势。

消费者行为也在推动整合。2023年调查显示，东南亚消费者更倾向于选择连锁药店进行药品购买，分别占比46%和46%（2023年），反映了其对产品品质、价格和客户服务的偏好。而电商渠道占比有所下降但仍是第二选择。

整合活动实况

近一两年来，东南亚各国零售药店整合加速。菲律宾的Ayala通过收购St. Joseph Drug拓展市场份额；马来西亚的BIG Pharmacy完成对Caring Pharmacy的战略并购；印度尼西亚的PT Putra Obat Segar则通过整合民众店推进发展。

尤其值得注意的是，阿里巴巴将出资入股越南哈萨基（Hasaki），是电信巨头进入医药零售领域的典型案例，典型的跨界整合趋势。

新进入者的意义

包括阿里巴巴、卡尔地勒集团等在内的新晋企业，带来了创新商业模式、技术进步及差异化服务，间接促进了行业整合。

结论

随着东南亚零售药店市场的不断整合，规模化的连锁药店能够持续享有价格优势，不断拓展服务项目。然而，对连锁药店而言，也需要适应小型化、多元化和个性化消费趋势。至于那些已经投入运营的独立药店，必须找到在成本控制和市场竞争之间的平衡点，诸如专业化运营特色处方服务，或通过战略联盟扩大经营，以及积极采用信息化管理手段等方式，是它们存活的可能路径。最重要的是，独立药店需要通过为顾客提供个性化服务、建立起深具社区归属感的服务特色，来建立自己的竞争优势。