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铁矿石市场分析总结

研究员信息

• 研究员：纪晓云
• 从业资格：F3066027
• 交易咨询资格：Z0011402
• 联系方式：010-56711796

核心内容概述

本报告主要围绕2025年铁矿石市场进行分析，结合宏观经济数据、行业产量变化以及市场行情，对铁矿石价格走势做出判断，并提出相应的交易策略建议。

主要观点

宏观经济背景

• 2025年，国民经济顶压前行，高质量发展取得新成效，经济社会发展主要目标任务圆满完成，“十四五”规划胜利收官。
• 全年国内生产总值（GDP）为1401879亿元，同比增长5.0%。
• 规模以上工业增加值同比增长5.9%，显示工业经济保持稳定增长。

钢铁行业数据

• 2025年中国粗钢产量为96081万吨，同比下降4.4%。
• 生铁产量为83604万吨，同比下降3.0%。
• 钢材产量为144612万吨，同比增长3.1%，表明钢材需求有所回升。

房地产行业影响

• 房地产开发投资同比下降17.2%，显示房地产市场持续承压。
• 房屋施工面积下降10.0%，新开工面积下降20.4%，竣工面积下降18.1%，其中住宅竣工面积下降20.2%，反映房地产行业对钢铁需求的拖累。

市场逻辑分析

• 铁矿石行情：2025年1月12日-18日，全球铁矿石发运总量为2929.8万吨，环比减少251.1万吨。
• 中国到港量：中国45港到港总量为2659.7万吨，环比减少260.7万吨，显示进口铁矿石到货量下降。
• 矿山产量与库存：全国186家矿山企业日均精粉产量为46.67万吨，环比增加1.02万吨，年同比减少0.49万吨；矿山精粉库存为87.50万吨，环比增加1.18万吨，显示库存压力有所上升。
• 铁水产量：日均铁水产量为228.01万吨，环比减少1.49万吨，但同比增加3.53万吨，表明钢铁生产仍保持一定韧性。

交易策略建议

• 价格走势：铁矿石价格在周一和夜盘均出现下跌，跌破800重要关口。
• 支撑位与压力位：当前支撑位下移至780，压力位为844。
• 操作建议：铁矿石跌幅较大，建议投资者关注支撑位780附近的反弹机会，同时警惕压力位844的突破风险。

风险提示

1. 本报告信息来源于公开资料，不保证其准确性或完整性。
2. 报告中的观点、结论和建议仅供参考，不构成任何买卖出价或征价。
3. 投资者依据本报告进行操作所导致的损失，格林大华期货有限公司不承担责任。
4. 市场存在不确定性，投资者应谨慎对待，注意交易风险。

结论

综合宏观经济、行业数据及市场行情，2025年铁矿石市场受到房地产行业下行及库存累积的影响，价格承压明显。建议投资者在操作时关注技术支撑位与压力位，合理控制仓位，防范市场波动风险。