20251130-华安证券-新兴产业行业周报_OCS产业进度加速_重视金刚石散热应用_8页_559kb

行业周报: OCS与人形机器人产业加速

市场表现
本周A股主要指数呈现上涨趋势，创业300涨幅最高达4.68%。人形机器人板块整体上涨，但个股表现分化，涨幅前五为力星股份、长盈精密、超捷股份、睿能科技和广汽集团；跌幅前五为华达科技、润和软件、江特电机、同惠电子和利和兴。

主要观点

• 人形机器人作为科技AI的重要下游应用，国内产业领先，相关公司如恒帅股份、安培龙和蓝思科技。
• 金刚石散热应用因半导体制程向更先进发展而受重视，具备高热导率和高带隙，相关公司包括国机精工、沃尔德和四方达。
• AI数据中心建设推动液冷设备需求，英特尔发布双路冷板式液冷服务器，相关公司有英维克、博杰股份和丰茂股份。
• OCS产业加速发展，谷歌下一代技术开发带动产业链，核心标的如芯动联科和腾景科技。

热点事件

• 英维克AI温控方案实现数据中心节能超22%，助力制造业数字化转型，结合AI算法优化能耗控制。
• 中国电科展示新一代人形机器人“探索D1”， featuring水密安全性和多种机器人产品序列。

风险提示
人形机器人、产业链、地缘政治、关税和下游需求等相关风险可能影响产业进展。

相关公司

• 金刚石散热：国机精工、沃尔德、四方达
• 液冷设备：英维克、博杰股份
• OCS产业：芯动联科、腾景科技
• 人形机器人：恒帅股份、安培龙