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鞍鋼股份有限公司2023年中期報告分析與總結

重要提示及釋義

• 公司董事會保證報告內容真實、準確、完整，承擔相應法律責任。
• 公司2023年半年度報告未經審計，2022年年度報告已審計。
• 釋義：鞍鋼為公司實際控制人鞍山鋼鐵集團有限公司；鞍鋼集團指鞍鋼及其持股30%以上公司（不含本集團）；香港聯交所上市規則指《香港聯合交易所有限公司證券上市規則》。

公司簡介

• 公司全稱：鞍鋼股份有限公司
• 股票簡稱：鞍鋼股份
• 股票代碼：A股 000898、H股 00347
• 註冊地：中國遼寧省鞍山市
• 主要業務：鋼鐵制造業，產品包括鋼材、中厚板、冷軋板等。

會計數據和財務指標摘要

• 财務數據大幅下降：
  • 營業收入：58,825百萬元，同比下降16.32%
  • 归屬於上市公司股東的淨利潤：-1,346百萬元，同比下降178.44%
  • 基本每股收益：-0.143元，同比下降178.57%
  • 營業利潤：-1,773百萬元，同比下降180.37%

管理層討論與分析

• 行業情況：鋼鐵行業深度調整，下游需求下滑、價格低迷，行業呈弱勢運行態勢。
• 主要業務：鋼材產品結構多元，包括熱軋卷板、中厚板、彩塗板等。2023年上半年銷量占比：熱軋薄板系列（90.85%）、冷軋薄板系列（6.92%）、中厚板（10.38%）等。
• 主营业績：
  • 面對嚴峻市場形勢，公司採取降本增效、精益制造、開拓市場等措施，但市場價差收窄導致毛利貢獻減少，出現淨虧損。
  • 營業收入下降主要由於鋼材需求減弱、價格波動，成本控制較好但市場環境變化影響整體盈利能力。
• 風險與機會：
  • 風險：鋼鐵行業供需矛盾突出，利潤空間受限；政策對碳排放、環保要求加嚴。
  • 机会：新能源汽車、高端装备制造等下游行業發展，推動高端鋼材需求增加。

公司治理

• 法人治理結構：符合《公司法》等法規要求，建立了完善的內部控制體系。
• 股東大會：2023年5月29日召開2022年度股東大會，審議通過重大事項，包括限制性股票回購註銷、董事會和監事會換屆等。
• 關聯交易：與鞍鋼集團及其關聯方有廣泛業務往來，涉及採購原材料、銷售產品、關聯擔保等，遵循市場化原則。
• 董事與薪酬：董事會成員、監事會成員及高級管理人員薪酬合理，符合行業標準。

環境與社會責任

• 環保措施：實施超低排放改造，鞍鋼股份鮁魚圈分公司超低排放項目完成並穩定運行。2023年預計綠電交易8.3億千瓦時，降低碳排放。
• 鄉村振興：2023年安排幫扶資金人民幣1,640萬元，支持鄉村發展和脫貧人口就業。
• ESG承諾：積極響應國家「雙減」政策，推動鋼鐵行業綠色低碳發展。

重要事項

• 重大變動：股本減少，本期註銷限制性股票1,128萬股，發行在外股數減少至9,399,442,527股。
• 合併與出售：報告期無重大的合併、出售或關聯交易。
• 訴訟及仲裁：無重大訴訟事項。
• 回購股票：實施2020年限制性股票激勵計劃，回購並註銷限制性股票，總額人民幣6百萬元。
• 債券與金融衍生品：H股可轉換債券已全部贖回，期貨套期保值業務風險可控。

股本變動和主要股東持股情況

• 股本變動：2023年上半年股本減少，主要由於限制性股票回購註銷（共減少2,040萬股）。
• 前十大股東：鞍鋼集團有限公司持股比例最高（53.36%），其他主要股東包括香港中央結算（代理人）有限公司、中國石油天然氣集團有限公司等。

債券相關情況

• 企業債券：2022年發行綠色中期票據，2023年已全部到期贖回。
• 衍生金融工具：實施期貨套期保值業務，用於風險管理，2023年上半年實際損益人民幣65百萬元，風險可控。

財務報告摘要

合併財務狀況摘要（2023年上半年）：

主要風險與應對措施：

• 鋼鐵行業下行壓力下，公司積極開拓市場、降低成本，但整體效益仍較差。
• 問題主要是鋼材價格低迷、需求不足導致毛利空間收窄。
• 公司策略：持續迭代技術、開發高附加值產品、加強成本管控、拓展海外市場。