2025-07-14-国盛证券-光伏涨价继续_我国首款四座氢燃料电池飞机RX4M首飞成功页_15页_918kb

电力设备行业周报总结

本周核心观点

1. 光伏

   • 光伏产业链价格继续上行，硅料价格持续上涨，预计推动硅片、电池片、组件价格同步抬升。
   • 京东方成功产出行业首片2.4×1.2m钙钛矿中试线样品，2025年有望成为钙钛矿GW级产线元年。
   • 关注重点：供给侧改革下的涨价机会（协鑫科技、通威股份等）；新技术机会（迈为股份、爱旭股份等）；钙钛矿产业化机会（金晶科技等）。

2. 风电 & 电网

   • 海南省发布“136号文”征求意见稿，海上风电项目机制电价上限达0.4298元/KWh，显著高于新疆、山东等地，竞价区间较宽。
   • 山东、广西海上风电项目招标持续推进，海缆、单桩、主机环节建议关注东方电缆、中天科技、大金重工等。

3. 氢能

   • 我国首款四座氢燃料电池飞机RX4M首飞成功，采用锂电池与氢燃料电池组合系统，显著提升航时与航程。
   • 关注氢气压缩机厂商（开山股份、冰轮环境等）及具备品牌优势的龙头企业（隆基绿能、阳光电源等）。

4. 储能

   • 2025年6月第四周储能系统项目投标均价区间为0.404元/Wh-1.471元/Wh，EPC报价区间为0.568元/Wh-1.45元/Wh。
   • 建议关注国内外增速确定性高的大储方向，如阳光电源、海博思创、上能电气等。

5. 新能源车 & 充电设施

   • 国家发改委等四部门发布《关于促进大功率充电设施建设的通知》，2027年目标突破10万台大功率充电设施。
   • 建议关注星云股份、特锐德、道通科技等充电桩相关企业。

本周重要动态

• 光伏产业链价格：多晶硅价格持续上涨，硅片厂商开始提价。
• 风电：海南“136号文”推出宽松电价政策，支持海上风电发展。
• 氢能：首款四座氢燃料电池飞机首飞成功，填补我国技术空白。
• 储能：1-6月国内储能中标规模达172.202GWh，同比增长显著。

风险提示

• 新能源装机不及预期；新能源发电政策变动；宏观经济波动。