20250831-华鑫证券-指数基金投资+_港股ETF净买入超300亿_推荐关注食品饮料ETF_34页_5mb

金融工程周报 - 总结

本报告主要分析了华鑫证券的ETF投资策略及相关市场动态。

ETF策略表现：

• 鑫选ETF绝对收益策略：2024年初至今总回报率达46.67%，年化收益26.82%，最大回撤6.3%，优于ETF等权。策略重点配置食品饮料ETF、汽车ETF、酒ETF、银行ETF、恒生生物科技ETF、500ETF等10只ETF。其中食品饮料ETF权重较高，且在8月数据显示资金继续看好食品饮料板块，推荐关注其投资机会。
• 全天候多资产多策略与结构化风险平价策略：均取得较好收益，年化收益在13%-24%之间，波动率控制在4%-6%以内。
• 固收+组合与核心资产配置策略：应宏观变化调整结构，旨在提高组合稳定性和捕捉复苏机会。
• 策略资金流向：A股ETF本周净流出，宽基ETF整体呈减仓趋势；跨境ETF净买入总额达323亿元，港股ETF获超300亿元资金流入。

新发基金追踪：

• 本周成立了28只指数基金，首募规模147.26亿元。7只新ETF即将上市。

市场动态：

• 全球市场恢复结构性行情，ETF配置调整体现资金对防御性和高增长需求。通胀压力和信用因子变化影响了固收+策略有效性。

报告指出继续配置食品饮料ETF、红利类ETF，并对纳指、港股和黄金ETF保持乐观。同时强调需动态调整以应对宏观变化。