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盛视早参财富管理总部投顾业务部 20230624 星期一

市场情绪冰点，耐心等待信心回归

上周五市场震荡收跌，沪指尾盘失守3000点关键位，成交量较前一交易日明显萎缩。市场呈现跌多涨少格局，超2600余只个股下跌，整体信心不足，增量资金跟进乏力。

技术与结构分析

1. 沪指表现： 短线和周线级别均线均有下移，短期结构转弱。
2. 量能与情绪： 虽短线情绪有所回升（涨停炸板率下降），但抄底意愿仍不强，市场重心偏移。
3. 板块活跃度： 强势权重低迷，题材轮动延续，成交量低迷。市场资金偏好低估值+低位题材。
4. 关键支撑： 沪指仍处重要平台支撑区，周线回踩30周均线，大级别支撑尚存，短期有震荡修复的可能。

资金流向观察

1. 主力资金： 全天净流出8843亿元，特别是创业板、沪深300、科创板流出压力显著。
2. 北向资金： 规模净买入微乎其微。沪股通小幅卖出，深股通逆市微幅加仓。
3. 行业分化：
   • 净流入： 建筑装饰、农林牧渔、家电等低位蓝筹和防守板块受青睐。
   • 净流出： 电子、食品饮料、计算机、机械等前期强势或高估值板块资金流出持续。
4. 个股分化： 部分低位基本面优质个股和低位题材股获资金关注，而如五粮液、茅台、赛力斯等高价股则面临较大抛压。

操作策略建议

短期市场缺乏持续走强的因素，建议投资者保持耐心，控制仓位。

1. 寓眼关注市场信心的修复信号。
2. 等待市场选择方向，把握短期可能的修复交易机会。
3. 倾向于低位优质标的，特别是关注：
   • 融资支撑、防御性较好、估值合理的优质国企/低估值大盘蓝筹股（补涨机会）。
   • 成长性好、景气度提升的低估值细分领域标的。

政策与宏观动态

1. 资讯：国家外汇局表示将扩大制度型开放，有序提升资本市场开放质量。此预期或对市场产生积极影响。
2. 行业整合：西部证券收购国融证券控股权事项公告，头部券商整合趋势继续。