2013-01-21-奥纬咨询-Getting_Risk-Adjusted_Performance_Measurement_Right_for_Solvency_II_12页_964kb

偿付能力II框架下的风险调整绩效衡量设计与应用

报告摘要

随着欧洲保险业即将实施偿付能力II新规，保险公司需将其监管资本要求计算与业务决策挂钩。本文提出，保险公司应把握机遇，通过设计风险调整绩效衡量（RAPMs）来实现绩效管理的全面革新。以下是主要内容总结：

一、设计原则

1. 反映经济风险：RAPMs应基于偿付能力II资本要求（SCR），全面反映业务面临的经济风险。
2. 一致性与透明度：制定各层级、各业务线统一且易于理解的绩效指标。
3. 便于计算：选择可操作性强的计算方法（如Solvency II利润），避免过度复杂化。
4. 特定利润基础：可采用IFRS利润、Solvency II利润或调整后的Solvency II利润作为基础。

二、关键应用流程

建议在以下核心业务流程中应用RAPMs：

• 战略规划与资本配置
• 产品设计与定价
• 财务表现管理与员工激励

三、主要实施挑战

1. 教育与接受度：需确保管理层及员工理解并接受新指标。
2. 过渡管理：逐步替代原有指标时需设定合理过渡期。
3. 绩效影响评估：评估新指标对业务的实际影响。

四、设计要点

1. 差异化设计：根据业务用途定制特定指标。
2. 平衡指标：同时包括绝对价值创造（如EVC）和相对资本效率（如EROC）指标。
3. 风险考量：重点扣除无法转移的市场风险，并合理处理多样化收益。

五、实施建议

• 采用三步法推进：设计、定制、全范围应用。
• 重视非财务因素：兼顾透明性与决策一致性。
• 关注业务实际：避免“一刀切”，注重实际操作性。

该报告强调在偿付能力II框架下，精算技术与战略管理的深度融合对保险公司至关重要，并建议企业尽早行动，确保在法规切换前完成好绩效衡量体系的全面改革。