慧辰资讯-慧辰资讯上市IPO招股书-2020.7-349页_6mb

北京慧辰资道资讯股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书总结

核心内容概述

北京慧辰资道资讯股份有限公司（以下简称“慧辰资讯”）计划首次公开发行人民币普通股（A股）并在上海证券交易所科创板上市。本次发行股数不低于发行后总股本的25%，不超过1,856.8628万股，不涉及老股转让。发行后总股本不超过74,274,510股，保荐人及主承销商为中信证券股份有限公司，公司已通过相关股东大会决议，并承诺募集资金将用于两个主要项目：基于多维度数据的智能分析平台项目和AIOT行业应用解决方案云平台项目。

主要观点

1. 科创板市场特点与风险
   科创板市场具有较高的投资风险，公司所处行业为知识密集型，技术发展迅速，公司需持续关注技术变革、行业竞争、客户流失、数据合规及应收账款回收等风险。

2. 公司业务与技术优势
   公司是一家以数据分析服务为核心，为行业头部企业及政府机构提供定制化行业分析应用解决方案的科技创新型企业。公司具备多项关键核心技术，包括面向商业消费业务的分析方法与技术模型、个性化用户分析与推荐技术模型、物联网与工业大数据的智能分析技术等，这些技术已广泛应用于汽车、TMT、环保、教育、快消、医疗等多个领域。

3. 公司治理与财务情况
   公司未设立特殊公司治理安排，但已通过2019年第二次临时股东大会决议，明确滚存利润分配方案，并承诺发行后的股利分配政策。公司报告期财务数据稳健，2018年营业收入为36,022.71万元，归属于母公司所有者的净利润为6,125.04万元，扣除非经常性损益后为5,315.21万元，资产总额稳步增长。

4. 募集资金用途与上市标准
   公司选择适用科创板上市标准，预计市值不低于10亿元，且最近两年净利润均为正且累计不低于5,000万元，或最近一年净利润为正且营业收入不低于1亿元。募集资金主要用于两个核心项目，总投资额为53,258.27万元。

5. 投资者保护与承诺事项
   公司承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对未能履行承诺的情况明确了约束措施。同时，公司还承诺了稳定股价、填补被摊薄即期回报、股份购回与赔偿等事项，以保障投资者权益。

关键信息

• 发行概况

  • 发行股票类型：人民币普通股（A股）
  • 发行股数：不超过1,856.8628万股，不低于发行后总股本的25%
  • 发行后总股本：不超过74,274,510股
  • 发行方式：网下向询价对象配售与网上按市值申购定价发行相结合
  • 承销方式：余额包销方式

• 主要财务数据（单位：万元）

  • 2018年：资产总额68,207.52，营业收入36,022.71，净利润6,321.57，归属于母公司净利润6,125.04
  • 2017年：资产总额62,708.18，营业收入31,655.83，净利润3,567.75，归属于母公司净利润2,820.63
  • 2016年：资产总额51,854.15，营业收入30,404.57，净利润2,045.47，归属于母公司净利润1,575.35

• 主要风险提示

  1. 技术变革风险：公司需持续关注新技术、新方法，以保持竞争力。
  2. 行业竞争加剧风险：随着行业快速发展，公司可能面临产品价格下降、毛利率下滑、市场占有率无法持续提升等风险。
  3. 客户流失风险：公司虽拥有优质客户，但市场竞争加剧可能导致客户流失，影响业绩。
  4. 数据合规风险：公司需确保数据采集、处理与分析的合规性，防止数据泄露或滥用。
  5. 应收账款回收风险：公司应收账款增长较快，若无法及时回收，可能影响现金流。
  6. 募集资金项目实施风险：项目涉及设备采购、安装调试、技术研发与产品开发，需有效管理以确保项目顺利实施。

项目与业务

• 主要产品与服务
  公司提供基于企业内外部数据、消费者态度与行为数据和行业数据的业务经营分析与应用、定制化行业分析应用解决方案等服务。

• 核心技术
  公司在数据分析与垂直领域应用方面拥有多项核心技术，包括数据科学技术、人工智能、机器学习、自然语言处理、知识图谱等。

• 客户情况
  公司客户包括华为、联合利华、欧莱雅、奔驰、奥迪、西安杨森等国内外知名企业，以及中国移动、中石油、国家电网、一汽集团、中国烟草等大型行业客户，政府客户包括北京、天津、江苏等地的政府机构。

重要声明

• 公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料真实、准确、完整。
• 控股股东、实际控制人承诺对招股说明书内容的真实性、准确性、完整性负责。
• 若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，公司及相关方将依法承担赔偿责任。

结论

慧辰资讯是一家具备较强技术实力和行业经验的数据分析服务提供商，其业务覆盖多个商业领域，与多家知名企业及政府机构建立了长期合作关系。公司在科创板上市具有一定的潜力，但也面临较高的市场风险，包括技术变革、行业竞争、客户流失、数据合规和应收账款回收等。公司通过持续研发、优化算法模型和加强人才队伍建设，致力于提升竞争力并实现可持续发展。投资者需充分了解相关风险，审慎作出投资决策。