中国电竞行业：面临挑战但期待涅槃重生_16页_837kb

致同咨询行业洞察：中国电竞行业总结

核心内容

中国电竞行业在2024年取得了显著进展，逐步从娱乐产业向竞技体育和文化输出领域拓展。随着技术进步、政策支持以及市场成熟，电竞行业正经历从高速增长向稳健发展的转变，同时呈现出与传统文化融合、新兴技术赋能、职业化与教育体系完善等发展趋势。

主要观点

• 电竞行业已进入成熟期，整体增速放缓，但直播、赛事和俱乐部收入在2024年出现回暖。
• 电竞不仅是娱乐形式，还被国家列为正式体育项目，2023年杭州亚运会将多款中国本土游戏纳入正式比赛项目。
• 2024年《黑神话：悟空》获得TGA 2024“年度最佳动作游戏”奖项，标志着中国游戏内容创作能力的提升，成为行业关注的焦点。
• 电竞产业链逐步完善，包括游戏开发、赛事运营、直播平台、俱乐部管理等，且在2024年，上海成为全球电竞之都，国内一线和新一线城市在电竞产业中占据主导地位。

关键信息

电竞产业规模

• 2024年中国电子竞技产业实际销售收入为275.68亿元，同比增长4.62%。
• 直播收入仍是主要收入来源，占比高达81%；赛事、俱乐部及其他收入分别占比9%、6%、4%。
• 移动游戏对收入贡献最大（58%），客户端游戏（26%）和融合版游戏（12%）次之，网页游戏贡献最少（4%）。

电竞产业用户及使用硬件

• 2024年中国电竞用户规模为4.90亿人次，同比微增0.42%。
• 移动游戏用户基数大，因其便捷性和低门槛，成为电竞市场的主要消费群体。
• 使用硬件方面，移动设备（如手机、平板）仍是电竞用户的主要设备，客户端设备（如PC）其次。

电竞游戏主要玩法类型

• 射击类游戏（如《和平精英》《穿越火线》）和多人在线战术竞技类游戏（如《王者荣耀》《英雄联盟》）是当前最受欢迎的游戏类型。
• 体育经济类游戏（如《实况足球》）也占据一定市场份额。

电竞赛事及俱乐部

• 2024年，中国省级以上、职业选手参与的非表演类电竞赛事共124项，赛事数量较2023年略有下降。
• 上海市在电竞赛事和俱乐部数量上均处于领先地位，成为全球电竞之都。
• 国内一线和新一线城市在电竞产业布局上更具优势。

行业政策法规

• 2021年8月，国务院发布《关于防止未成年人沉迷网络游戏的通知》，限制未成年人游戏时长和流水，但对整体营收影响有限。
• 2023年和2024年，多地出台支持电竞产业发展的政策，如《相城区电竞产业健康发展三年行动计划》《成都高新区加快数字经济产业重点领域高质量发展若干政策》《济南市促进电竞游戏产业发展行动计划》等，推动电竞与数字经济、文化输出、教育培训等领域的融合。
• 2024年8月，国务院发布《关于促进服务消费高质量发展的意见》，支持电子竞技、社交电商、直播电商等新兴领域。
• 2024年11月，《电子竞技场馆运营服务规范》《电子竞技陪练师团体标准》等标准发布，为电竞行业提供规范化指导。

行业趋势分析

• 电竞行业已进入成熟期，增长趋于平稳，但通过技术赋能（如5G、AI、VR/AR等）和文化输出，仍具有发展潜力。
• 电竞成为年轻群体的重要生活方式，带动全民娱乐、潮流文化及新兴消费场景的形成。
• 电竞与传统文化结合，如《王者荣耀》融入中国神话和历史，助力中国文化出海。
• 电竞职业化和教育体系逐步完善，高校开设电竞专业，电竞教育平台和认证体系逐渐建立。

尽调常见风险提示

• 对头部战队、主播的重大依赖风险：过度依赖头部选手或主播可能影响俱乐部或MCN机构的抗风险能力。
• 个税风险：主播存在偷税漏税风险，可能导致封号、罚款甚至商业价值下降。
• 高额转会支出与运营成本：电竞俱乐部需支付高额转会费，影响盈利能力。
• 产业增长放缓风险：电竞行业增长放缓，需关注市场竞争能力和行业前景。
• 政策风险：地方政策差异显著，需评估当地对电竞产业的扶持力度。
• 知识产权涉诉问题：游戏开发中存在侵权风险，需重点关注著作权及不正当竞争问题。

中国电竞大事记

• 2016年：王者荣耀职业联赛（KPL）正式开办。
• 2018年：电竞作为表演赛项目首次进入亚运会。
• 2021年：EDG战队在英雄联盟S11夺冠，提升中国电竞国际影响力。
• 2023年：杭州亚运会将多款中国电竞游戏纳入正式比赛项目。
• 2024年：《黑神话：悟空》获得TGA 2024“年度最佳动作游戏”奖项，成为行业标杆。

重要电竞赛事与俱乐部

• 王者荣耀职业联赛：2016年开办，2024年共18支战队。
• 英雄联盟职业联赛：2013年开办，2024年共17支战队。
• 和平精英职业联赛：2019年开办，2024年共20支战队。
• 全国电子竞技大赛：2013年开办，由国家体育总局体育信息中心主办。
• 电竞上海大师赛：2019年开办，由上海市体育局主办。
• 腾讯电竞运动会：2010年以腾讯游戏嘉年华形式亮相，2019年升级为运动会。

重要投融资事件（2024年）

行业领导合伙人

• 陈敬文
  邮箱：kevin.chan@cn.gt.com

小组成员

• 徐昉晗（高级经理）
  邮箱：bright.xu@cn.gt.com

• 张慧琳（高级经理）
  邮箱：celine.zhang@cn.gt.com

• 任建东（经理）
  邮箱：donald. ren@cn.gt.com

• 张龐（经理）
  邮箱：adam.zhang@cn.gt.com

• 刘访（经理）
  邮箱：candice.liu@cn.gt.com

• 谢黛滢（经理）
  邮箱：blair.xie@cn.gt.com

• 张晶晶（经理）
  邮箱：ellen.zhang2@cn.gt.com