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信用债市场表现总结（2024年3月25-29日）

• 报告概述：本报告分析了2024年3月25日至3月29日期间信用债市场表现，涵盖折价幅度、净价涨跌数据，涉及AA城投债、个券及二永债。数据基于Wind和国投证券研究。

• 折价幅度靠前AA城投债：PR安发02估值价格偏离程度最大（偏离率35.41%，剩余期限169天），显示该债折价显著。

• 净价跌幅靠前个券：PR安发02估值净价下跌显著，表明其价格偏离风险较高。其他跌幅大的债包括PR渤海02和KN天瑞02，隐含评级AA或以下。

• 净价上涨幅度靠前个券：20万科04和22龙湖系列债估值净价上涨幅度最大（如22龙湖02上涨超过30%），体现出蓝筹类信用债的稳健表现。同时，二永债如24邮储永续债01和多个银行二级资本债/永续债涨幅领先。

• 风险提示：报告强调统计可能遗漏，高估值个券存在信用风险。建议投资者谨慎评估数据完整性和市场波动性。

免责声明：本报告仅为内部参考，不构成投资建议。