德勤-闪耀的北极星：第四张报表再观中小银行转型之路-2023.9-56页_3mb

中小银行转型之路：闪耀北极星指标的价值管理框架

核心历程

• 市场环境：中国银行业面临利润增速放缓、行业分化加剧，中小银行特别是城商行/农商行在净息差、资本补充等方面承压。
• 监管导向：政策引导回归主业，普惠金融、绿色金融等成为业务重点。
• 技术驱动：数字化成为关键转型变量，线上线下融合服务成为标配。

中小银行现状研判

1. 盈利承压

• 增长乏力：2022年中小银行净利润同比增速仅24%，显著低于股份制商业银行及国有大行。
• 净息差收窄：中小银行净息差降至1.67%，比国有行低近0.3个百分点，负债端成本刚性、资产端利率下行是主因。
• 资本补充受限：资本充足率普遍低于行业平均水平，外源融资难、利润留存不足、监管趋严三重制约存在。

2. 风险暴露

• 普惠金融受挤压：在大行下沉服务趋势下，中小银行普惠贷款份额同比下滑近2个百分点。
• 消费贷款风险显著：平均不良率达21.9%，部分银行高达43.5%，资产质量分化加剧。
• 网点转型滞后：物理网点效率下降，数字化渠道渗透不足，与大型银行间的“关迁并转”形成鲜明对比。

高价值样本特征

代表案例：天津银行

• 数字普惠平台：“智慧小二”平台服务个体工商户达5906万户，形成总规模45%，服务覆盖率达第一梯队。
• 科技赋能运营：通过场景融合与数据分析，构建低成本的普惠信贷体系，节约融资成本217亿元。

代表案例：宁波银行

• 开放型财富管理：“开放+”平台集成超8家基金公司与非金融场景，MAU占比达45.4%，用户活跃质量居前列。
• 全渠道布局：线上APP与线下场景深度融合，连续3年手机银行增长率超30%。

价值管理北极星模型

“1+3+N”框架

• 1个核心战略愿景：如成都银行定位于“万亿级银行”，以RoRWA和ROE为双北极星指标。
• 3个关键业务引擎：客户层（如用户活跃度与AUM）、产品层（如绿色/科创金融贷款）、渠道层（线上线下智能分流）。
• N项支撑要素：风控、数据、运营、科技形成全系统赋能。

引领式转型六引擎

战略级增长点建议

1. 绿色金融：深耕低碳/环保产业，贷款结构优化，示范案例：北京银行构建生态银行战略。
2. 交易银行：聚焦供应链金融、轻资本运营，提升中间业务占比，榜样：南京银行国际业务/现金管理协同。
3. 科创金融：依托地方产业集群提供科技企业全生命周期服务，杭州银行科创标签评价体系。
4. 普惠金融：数字技术下沉服务至长尾客户，重点场景：乡村振兴、新市民住房/教育。
5. 消费金融：合规布局消金子公司，结合区域消费习惯，如上海银行新能源车贷。
6. 财富管理：分层服务老年客群/家庭，打造产品全生命周期组合，江苏银行数字化产品货架案例。

关键结论

• 价值创造回归本质：以“北极星指标”聚焦核心维度，杜绝“大而全”，小型银行应坚持“小而美”差异化路径。
• 生态协同方为制胜：打通科技、风控、数据、客户四大维度，通过平台化运营实现价值增厚，如宁波“开放+”平台、天津“智慧小二”。
• 监管适应与创新并重：服从金融审慎框架前提下探索创新业务边界，如消费贷/私行中心等领域。

支撑体系建议

• 加强ESG信息披露能力建设。
• 协同集团金融资源实现商投联动。
• 打造特色风控模型以承接场景式贷款。