> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 宏观金融数据日报总结 ## 一、核心内容概述 本报告为国贸期货研究院宏观金融研究中心发布的宏观金融数据日报，内容涵盖货币市场与流动性、股指行情综述以及升贴水情况，旨在为投资者提供当日市场动态及未来趋势的参考。 --- ## 二、货币市场与流动性分析 ### 1. 货币市场利率变动 | 品种 | 收盘价 | 较前值变动(bp) | |------------|--------|----------------| | DR001 | 1.32 | -0.02 | | GC001 | 1.49 | +39.00 | | SHBOR 3M | 1.52 | -0.38 | | 1年期国债 | 1.24 | 0.00 | | 5年期国债 | 1.56 | +1.00 | | 10年期国债 | 1.84 | +0.30 | | 10年期美债 | 4.39 | +14.00 | 从上述数据可以看出，短期货币市场利率整体呈现小幅下行趋势，而中长期国债利率略有上升，显示市场对经济前景的担忧有所缓解。 ### 2. 央行操作回顾 - 央行昨日开展80亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%。 - 当日逆回购到期量为1373亿元，净回笼量为1293亿元。 - 本周央行公开市场将有2423亿元逆回购到期，其中周一至周五分别为1373亿元、510亿元、205亿元、130亿元、205亿元。 - 周三还将有4500亿元MLF到期。 --- ## 三、股指行情综述 ### 1. 主要股指表现 | 品种 | 收盘价 | 较前一日变动(%) | |------------|--------|------------------| | 沪深300 | 4418 | -3.26 | | 上证50 | 2792 | -3.17 | | 中证500 | 7441 | -4.11 | | 中证1000 | 7409 | -4.81 | 沪深三市成交额为2.45万亿元，较上一交易日放量1454亿元。行业板块几乎全线下跌，仅煤炭板块逆市上涨，而贵金属、酒店餐饮、元件、旅游景区、光学光电子、医疗美容、家居用品、社会服务板块跌幅较大。 ### 2. 市场影响因素 - 昨日股指低开后弱势运行，上证指数盘中跌破3800点。 - 主要原因是中东战事持续升级，对权益市场造成冲击。 - 美国总统特朗普宣称若伊朗不在48小时内完全开放霍尔木兹海峡，将采取军事行动；伊朗则更新了6条停火条件，双方态度强硬，加剧了市场不确定性。 ### 3. 市场展望与建议 - 外部冲击犹存，预计股指短期延续偏弱运行态势。 - 投资者应保持谨慎，控制仓位。 - 随着市场大幅下挫，政策层面托底的概率有所提升。 - 本周可重点关注国内因素对股指的托底动向，3月19日央行已表态维护金融市场平稳运行。 --- ## 四、升贴水情况 | 项目 | 当月合约 | 下月合约 | 当季合约 | 下季合约 | |------------|----------|----------|----------|----------| | IF升贴水 | 6.61% | 3.12% | 6.91% | 7.35% | | IH升贴水 | -0.66% | -0.31% | 2.43% | 3.73% | | IC升贴水 | 10.43% | 9.55% | 11.47% | 10.74% | | IM升贴水 | 8.89% | 10.33% | 12.27% | 12.08% | - 升贴水数据为年化计算后的结果。 - 标绿为升水，标红为贴水。 - 从升贴水情况来看，IF、IC、IM合约均呈现升水状态，IH合约则为贴水，表明市场对未来走势存在分歧。 --- ## 五、免责声明 - 本报告中的信息均来源于公开可获得的资料，力求准确可靠，但不对信息的准确性及完整性做任何保证。 - 本报告不构成个人投资建议，亦未针对个别投资者特殊的投资目标、财务状况或需求。 - 投资者需自行判断本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况，据此投资，责任自负。 - 本报告仅向特定客户推送，未经国贸期货授权许可，任何引用、转载及向第三方传播的行为均构成侵权，国贸期货将视情况追究法律责任。 --- ## 六、公司信息 - ITG国贸期货为世界500强投资企业。 - 国贸期货股份有限公司致力于成为一流的衍生品综合服务商。