中国小微经营者调查2021年四季度报告-北大-2022.1-41页_1mb

中国小微经营者调查2021年四季度报告暨2022年一季度信心指数总结

核心内容概览

本报告由北京大学企业大数据研究中心、北京大学中国社会科学调查中心、蚂蚁集团研究院及网商银行联合发布，基于对15569名活跃小微经营者的线上调研，分析了2021年四季度小微经营状况、面临的压力、扶持政策覆盖情况、融资需求及对2022年一季度的经营信心指数。小微经营者在社会经济中扮演着重要角色，平均创造就业岗位约4.3个，是吸纳就业的主力军，但同时也因规模较小而具有一定的脆弱性。

主要观点与关键信息

1. 经营状况

• 2021年四季度小微经营状况较三季度有所下滑，但相比2020年四季度保持基本稳定。
• 平均营业额为12.9万元，其中约46%的小微经营者营收低于2.5万元，反映出“糊口型”经营特征。
• 净利润率约为2.5%，环比下降。
• 相比疫情前的2019年四季度，经营恢复比例为30.6%，低于之前季度均值35.4%约4.5个百分点。

2. 成本压力与市场需求

• 成本压力仍是小微经营者的主要挑战，占比49.6%，其次是市场需求疲软（46.5%）和市场竞争激烈。
• 租金、原材料和雇工成本是成本压力的主要来源，其中原材料成本压力显著上升（从43.4%升至50.2%）。
• 小规模商户更受租金和原材料成本影响，而较大规模商户则更关注雇工成本。
• 疫情对部分地区的信心产生负面影响，但整体上小微经营者对生活满意度仍较高。

3. 政策支持与不确定性

• 支持政策覆盖率小幅下降，但“税收支持”仍是覆盖比例最高的政策。
• 政策不确定性对较大规模经营者影响更大，占比达22.8%。
• 未注册个体户在成本减免政策中受益更多，而公司制企业则更受益于“稳岗稳就业”政策。
• 一线城市与新一线城市政策支持比例较高，而南方城市税费压力高于北方城市。

4. 融资情况

• 融资需求稳定，但融资成本上升，66.4%的小微经营者表示有融资需求。
• 融资主要用于日常运营（49.4%）和扩大规模（25.8%）。
• 线上渠道融资占比增加，但实际获得贷款的比例下降。
• 线上融资平均年化利率为8.6%，线下为6.8%，融资成本整体上升。
• 公司制企业融资额度较高，但线上融资比例低于个体户。

5. 经营信心指数

• 2022年一季度小微经营者信心指数降至荣枯线以下，公司制企业信心下降明显。
• 雇员规模和运营成本信心处于悲观区间，而市场需求和营业收入信心仍保持在轻度乐观区间。
• 大规模经营者信心指数低于小规模经营者，显示成本上升对信心的压制。

6. 应对挑战与韧性

• 小微经营者普遍认为个人努力是成功的关键因素，且对生活满意度更高。
• 疫情对小微经营者产生冲击，但其仍保持韧性，通过调整定价、营销、雇工和经营方式积极应对。
• 多数小微经营者采取打零工等方式实现自救，显示其灵活应对市场变化的能力。

结构化总结

调查设计与样本特征

• 调查通过支付宝平台进行，覆盖全国不同地区和行业，样本量达15569份。
• 调查涵盖基本信息、疫情恢复情况、经营状况、融资需求和未来预期。
• 小微经营者以自雇或雇员较少（0-4人）为主，占76.7%。
• 服务业占比较高（80.9%），制造业和建筑业次之（11.7%），农林牧副渔业占7.4%。

经营表现与挑战

• 小微经营者平均营业额为12.9万元，净利润率2.5%，经营状况有所下滑。
• 现金流维持时间平均为2.7个月，有33.2%的经营者可维持时间不足1个月。
• 成本压力（49.6%）和市场需求疲软（46.5%）是主要挑战，政策不确定性（22.8%）和税费压力（5.5%）也有所上升。

政策支持与影响

• 支持政策覆盖率下降，但“税收支持”仍是最主要的政策类型。
• 政策不确定性对较大规模经营者影响更大，税费压力对未注册个体户和较大规模经营者增加明显。
• 小微经营者对政策覆盖与诉求之间存在差距，特别是“金融支持”需求强烈但覆盖比例低。

融资需求与渠道

• 融资需求保持稳定，但融资成本上升，线上融资比例增加。
• 融资主要用于日常运营（49.4%）和扩大规模（25.8%）。
• 线上渠道融资更灵活、成本更低，但额度较小。
• 公司制企业融资额度较高，但线上融资比例较低。

经营信心与预期

• 2022年一季度信心指数降至荣枯线以下，公司制企业信心低于个体户。
• 雇员规模信心处于悲观区间，而市场需求和营业收入信心仍保持在轻度乐观。
• 大规模经营者信心指数下降，显示成本压力对信心的负面影响。

应对措施与态度

• 小微经营者普遍认为个人努力是成功关键，对生活满意度较高。
• 面对困难，采取调整定价、营销、雇工和经营方式积极应对。
• 数字化转型有助于降低传统成本，但雇工成本仍较高。
• 小微经营者表现出较强的韧性，通过多种方式维持经营和就业。

附录与图表说明

• 图1：连续五个季度对比2019年同期的经营恢复比例。
• 图2：现金流维持情况分布。
• 图3：主要经营压力来源的时间趋势。
• 图4：分规模经营者的压力来源。
• 图5：税费占营业收入比重。
• 图6：税费负担分规模。
• 图7：税费负担时间趋势。
• 图8：主观税费负担分疫情。
• 图9：税费负担分人员规模。
• 图10：政策覆盖与诉求对比。
• 图11：税费负担与政策不确定性分城市等级。
• 图12：融资渠道分城市等级和行业。
• 图13：融资获得分注册类型。
• 图14：融资成本对比。
• 图15：融资获得分规模。
• 图16：信心指数分疫情。
• 图17：信心指数分注册类型。
• 图18：信心指数分规模。
• 图19：主观态度分析，包括成功因素和生活满意度。
• 图20：主成分分析结果，区分内外控制点。

本报告提供了对小微经营者当前经营状况和未来信心的全面分析，有助于政策制定者和市场主体更好地理解小微经营者的挑战与应对策略。