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中期报告总结：华康生物医学控股有限公司（GEM上市）

核心内容

华康生物医学控股有限公司（以下简称“公司”）于2018年12月13日在香港联合交易所有限公司（联交所）的GEM市场上市，通过每股0.5港元发行1亿股新股。

公司专注于在中国、香港及加拿大市场研发、制造和销售生物试剂及健康产品和保健品。其中，生物试剂业务在报告期内仍为主要收入来源，占总收益的约82.6%。

主要观点

• 市场定位：GEM市场适合中小型公司，投资风险较高，需投资者谨慎考虑。
• 业务多元化：公司已拓展至健康产品和保健品领域，并通过多种渠道进行销售。
• 收入情况：报告期内总收入较去年同期轻微下降，主要由于健康产品和保健品销售减少。
• 毛利率提升：毛利率由62.2%提升至64.9%，主要得益于该业务线的利润改善。
• 其他收入增加：其他收入由约179,000元增加至约515,000元，主要来自政府补贴和补助。
• 亏损减少：期内亏损由约200万元减少至约941,000元，主要由于其他收入增加和行政开支减少。
• 现金流：截至2022年6月30日，公司现金及银行结余约为3520万元，较2021年12月31日略有减少。
• 资本结构：自上市以来，公司资本结构未发生重大变化，权益总额约为5660万元。

关键信息

股份发售所得款项用途

• 用途分配：公司用于新产品开发、现有产品改进及国际合作项目，以及扩展销售网络和市场推广。
• 实际使用：截至2022年6月30日，实际使用约1258万元，未使用约2098万元。
• 预期使用时间：未使用款项预计于2022年12月31日前全部使用。

购股权计划

• 授予情况：2020年4月9日，公司向26,008,000名合格人员授予购股权，行使价为0.125港元。
• 未行使情况：截至2022年6月30日，所有购股权均未行使。
• 计算假设：购股权的公允价值计算基于二项式模型，包括预期波动率103.1%、无风险利率0.778%等。

财务状况

• 流动资金：公司主要依赖内部经营资金和上市所得款项满足流动性需求。
• 租赁负债：根据HKFRS 16，租赁负债约为110万元，资本负债比率约为1.9%。
• 税务情况：中国子公司适用15%的企业所得税率，香港无应税利润。

风险与不确定性

• 运营风险：公司面临一定运营风险和不确定性，部分超出其控制范围。
• 外汇风险：公司主要以人民币计值，因此未面临重大外汇风险，但对港元、美元及加元银行结余需关注。
• 无对冲政策：目前公司无外汇对冲政策，亦未参与任何衍生工具协议。

未来计划

• 研发与测试：公司持续进行快速即时检测（POCT）及男性尿路感染PCR检测的研发和测试。
• 产品商业化：预计新试剂将在本财政年度内开始商业化。
• 市场扩展：公司计划寻找更多销售渠道和分销合作伙伴，以提升“Nutronic”品牌的市场影响力。

其他重要信息

• 公司注册信息：公司注册办事处位于开曼群岛，香港主要营业地点为湾仔轩尼诗道16号宜发大厦3楼，中国主要营业地点为深圳市大鹏新区葵涌街道葵新社区银葵路16号深圳君轩D栋一至三层。
• 公司秘书与合规主任：公司秘书为周丽麒先生，合规主任为潘礼贤先生。
• 审计师：中审众环（香港）会计师事务所有限公司担任公司核数师。
• 法律顾问：董吴谢林律师事务所担任有关香港法例的法律顾问。
• 授权代表：张曙光先生和潘礼贤先生为GEM上市规则下的授权代表。

附注说明

• 货币换算：人民币与港元的汇率为1:1.13。
• 购股权价值假设：包括授出日前的收盘价、授出价、预期寿命、波动率、无股息、无风险利率等。
• 未使用款项：截至2022年6月30日，所有未使用款项均存放在中国主要银行。

无重大资产质押与投资

• 资产质押：公司为租赁负债质押了一辆机动车，账面价值约271,000元。
• 子公司与关联公司：报告期内未进行重大子公司或关联公司的收购与处置。
• 或有负债：公司无重大或有负债。