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报告摘要

银河热点导航总结

一、核心内容概述

本报告聚焦于2017年7月27日的市场热点与资金动向，从事件驱动、资金驱动、研报掘金、估值分析及附带题材信息等多个维度，为投资者提供行业趋势、资金流向及投资建议。

二、主要观点与关键信息

1. 事件驱动

北斗导航：
- 我国“海上北斗”网络建设初具规模，沿海海域实现米级、重要海域实现厘米级定位。
- 国内地基增强系统初步建成，高精度定位市场快速增长，2016年市场规模达60亿元，复合增长率33%。
- 未来将广泛应用于船舶导航、石油勘探、渔业等领域，提升我国海上定位导航水平。
- 相关股票：海格通信、超图软件、中国卫星。
移动支付：
- 支付宝将携手城市和无现金联盟，于8月第一周启动“无现金城市周”。
- 中国移动支付规模远超美国，是其近50倍，全球使用率66%，中国高达84%。
- 2016年交易规模达58.8万亿元，同比增长381.9%。
- 相关股票：天喻信息、海立美达、新国都。
MLCC（陶瓷电容）行业：
- 受智能手机、快充、汽车电子等需求增长推动，行业进入量价齐升格局。
- 台湾龙头企业国巨和华新科表现强劲，股价上涨显著。
- 行业竞争格局改善，未来增长可期。
- 相关股票：国瓷材料、风华高科、陶瓷电容。

2. 资金驱动

资金流向：
- 7月26日，沪深两市净流出资金181.5亿元，中小企业板净流出48.68亿元，创业板净流出15.78亿元。
- 沪深300净流出76.01亿元，净流出居前的行业包括家用电器、医药生物、电子、汽车和非银金融。
- 净流入较多的行业包括有色金属、商业贸易和化工。
个股资金动向：
- 部分个股表现出显著资金流入，如*ST河化、金利科技、*ST三泰等，净主动买入率接近100%。
- 部分个股如浪莎股份、宝胜股份等成交金额较前一日增长超300%。

3. 研报掘金

广发证券：
- 建议关注华域汽车、上汽集团等低估值蓝筹股，以及万里扬、富临精工、富奥股份等成长股。
- 推荐中国重汽、威孚高科等重卡股，关注江淮汽车在新能源汽车领域的潜力。
申万宏源：
- 看好火电行业盈利反转，推荐华能国际、华电国际、大唐发电、国投电力等央企火电平台。
- 关注皖能电力、京能电力等地方火电龙头，受益于煤电供给侧改革和电价上调。
长江证券：
- 推荐高速公路板块，因其高股息率和充沛现金流，关注中原高速、福建高速、山东高速等。
国泰君安：
- 对伟星新材表示看好，预计下半年收入及利润增速有望提升，受益于地产投资预期上调及“星管家”渠道优势。
西南证券：
- 建议关注佛慈制药，受益于中药配方颗粒政策放开，有望取得首批生产资格。
招商证券：
- 对红旗连锁表示乐观，预计17-18年EPS分别为0.12元、0.13元，关注其在四川市场的龙头地位及多元化收益。

三、估值分析（截至7月21日）

整体估值：
- 全部A股市盈率（TTM）为18.73倍，市净率为1.98倍。
- 沪深300市盈率13.69倍，市净率1.56倍。
- 创业板市盈率37.1倍，市净率4.27倍，估值偏高。
行业估值：
- 市盈率最低的五个行业为：银行（7.15倍）、房地产（16.17倍）、建筑装饰（18.48倍）、汽车（19.35倍）、家用电器（21.71倍）。
- 市净率最低的五个行业为：银行（0.93倍）、采掘（1.38倍）、钢铁（1.57倍）、建筑装饰（1.93倍）、房地产（2.01倍）。

四、附带题材信息

小程序：
- 微信小程序为云端应用，无需下载安装，利好互联网营销生态。
- 建议关注利欧股份、蓝色光标、腾信股份、思美传媒等。
VR概念：
- VR技术可提供沉浸式体验，相关个股包括华闻传媒、顺网科技、暴风科技、奥飞动漫、乐视网等。
PPP概念：
- PPP模式适用于长期稳定收益的基建项目，相关个股包括渝开发、新筑股份、现代投资等。
流量钱包：
- 阿里巴巴推出“流量钱包”，用户购物可获赠流量，相关个股包括爱施德、天音控股、亿阳信通等。
土地改革：
- 农垦改革和农业产业化预期升温，相关个股包括*ST大荒、亚盛集团、海南橡胶、永安林业、吉林森工等。
沪港通：
- 11月17日沪港通正式开启，相关龙头股包括陆家嘴、广船国际、东方航空、锦江投资、中国交建、上海电力、中国远洋、海通证券、厦门国贸、中国银行等。
量子通信：
- 国内信息安全建设加速，量子通信技术有望应用于南海监测网，相关个股包括华工科技、浙江东方、中天科技、中信国安等。
全息手机：
- 全息手机采用计算全息显示技术，相关个股包括凤凰光学、长江通信、大恒科技、川大智胜等。
纳米材料：
- 碳纳米管具备高强度和轻量化特性，有望替代硅材料，相关个股包括国瓷材料、南风化工、江海股份、江南化工等。
基因测序：
- 基因测序应用于个性化医疗、肿瘤治疗等领域，全球市场规模达230亿美元以上，相关个股包括达安基因、千山药机、紫鑫药业等。

五、使用说明与免责声明

适用对象：本产品适用于中低风险承受能力的投资者，包括积极型、相对积极型、稳健型、相对保守型客户。
免责条款：
- 信息来源于公开资料及合法获得的内部外部资料，不保证其准确性、完整性或可靠性。
- 投资者需独立判断，本产品不构成投资建议或保证。
- 银河证券不对因使用本产品而产生的损失承担任何责任。

六、产品经理介绍

才莉：
- 证券从业资格及投资咨询执业资格，1998年进入证券行业，擅长从宏观政策、行业基本面角度挖掘投资机会。
喻国祥：
- 十年以上证券行业经验，具备独立产品编辑和创新能力，擅长政策研究与技术分析。

七、总结

本报告为投资者提供了多个热点行业的分析，包括北斗导航、移动支付、MLCC、PPP、VR、流量钱包、土地改革、沪港通、量子通信、全息手机、纳米材料、基因测序等。同时，对资金流向、估值水平及个股表现进行了详细分析，为投资决策提供了参考依据。投资者应结合自身风险承受能力和投资目标，谨慎使用本报告内容，不依赖其作为唯一决策依据。

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