20210429-日盛投顾-固定收益处每日短评_2页_313kb

金融市場總結

核心內容概述

本日金融市場總體呈現波動格局，主要股價指數與貨幣市場均出現不同程度的漲跌，債券市場則因FOMC會議結果而有所反應。整體市場情緒受到美國經濟數據與政策動態影響，顯示出對未來通膨與利率走向的關注。

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主要股價指數表現

指數名稱	收盤價	漲跌點數	漲跌幅 (%)
道瓊工業指數	33820.38	-164.55	-0.48%
S&P 500	4183.18	-3.54	-0.08%
NASDAQ	14051.03	-39.19	-0.28%
費城半導體指數	3178.49	-47.12	-1.46%
英國FTSE	6963.67	+18.70	+0.27%
法國CAC	6306.98	+33.22	+0.53%
德國DAX	15292.18	+42.91	+0.28%
日經225	29053.97	+62.08	+0.21%
香港恒生	29071.34	+129.80	+0.45%
台灣加權	17567.53	-28.37	-0.16%

美國三大指數均呈現下跌趨勢，其中道瓊指數跌幅最大，而歐洲與亞太市場則以漲勢為主。台灣加權指數小幅下跌，反映市場對近期經濟數據與政策的不確定性。

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貨幣市場動態

USD/TWD

• 收盤: 27.938
• 前日收盤: 27.905
• 漲跌: +0.033

USD/JPY

• 收盤: 108.6
• 前日收盤: 108.7
• 漲跌: -0.1

EUR/USD

• 收盤: 1.2126
• 前日收盤: 1.2091
• 漲跌: +0.0035

隔夜拆款利率

• 昨日: 0.080%
• 前日: 0.080%
• 成交區間: $0.078% \sim 0.160%$

市場資金流動性維持平穩，央行存單發行量減少，資金需求短暫升溫，但銀行與壽險端資金充足，調度無礙。

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債券市場走勢

台灣債券市場

• 今日重點摘要: 先行上漲
• 十年期公債: 收盤於 $0.4050%$，上漲1.2bps，成交量為0.5億
• 市場反應: 台債市場指標券週三上漲收盤，反應可能與交易商提前為FOMC會議做準備有關，但會議結果鴿派，市場壓力有所緩解
• 預估交易區間: $0.42% - 0.38%$

美國債券市場

• FOMC會議鴿派：會議結果維持FFR在 $0% - 0.25%$，購債規模不變
• 利率走勢：
  • 兩年期公債: 下跌1.6bps，收於 $0.16%$
  • 五年期公債: 下跌3.1bps，收於 $0.85%$
  • 十年期公債: 下跌1.2bps，收於 $1.61%$
  • 三十年期公債: 下跌0.5bps，收於 $2.29%$
• 殖利率曲線: 趨陡，中長券跌幅較小
• 技術分析: 十年券利率突破月線後，部分買盤逢高進場，短線空方壓力持續
• 預估交易區間: $1.70% - 1.50%$

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即將公佈的經濟指標

昨日已公佈

• 美國: FOMC會議，利率維持在0.25%

今日即將公佈

• 美國:
  • Q1 GDP預估: 6.5%，前值: 4.3%
  • Q1 PCE預估: 2.4%，前值: 1.3%

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貨幣市場資金動態

昨日(04/28)

• 央行存單到期: 4,788.6億，資金挹注
• 銀行端資金: 短暫升溫，但因央行減少發行存單，流動性維持平穩
• 債市附買回: 銀行端與壽險端資金充沛，投信端平穩，贖回款影響偏小

今日(04/29)

• 紧縮因子: 央行發行存單、金融債5億，國際債7.5億美元交割
• 寬鬆因子: 央行存單2,354.7億，國庫券及公司債415億台幣到期
• 預估隔拆利率成交區間: $0.078% \sim 0.160%$
• 預估公債RP利率成交區間: $0.15% \sim 0.17%$

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總結

整體市場表現受到FOMC會議結果與美國經濟數據預估的影響。美國股市小幅下跌，而歐洲與亞太市場則以漲勢為主。貨幣市場流動性維持平穩，短率持穩。債券市場因FOMC會議鴿派而反應不一，美國債券市場利率普遍下跌，殖利率曲線趨陡；台灣債券市場則因市場預期與交易策略而先行上漲。今日將公佈的美國經濟數據預估可能進一步影響市場情緒與資產配置。