20231226-德邦证券-德邦基金经理系列研究之六_诺德量化核心A_聚焦小盘成长风格_15页_1mb

诺德量化核心A基金总结

诺德量化核心A（基金代码：006267OF）自2018年11月22日成立以来，由王恒楠先生管理，采用量化基本面策略，偏好小盘市值股票，行业分散配置。基金业绩在近期表现较好，自2023年6月底以来收益率为-404%，优于沪深300指数（-995%），得益于小市值风格反弹。

投资风格上，基金从初期侧重中大盘股转向小盘股，截至2023年6月30日持股加权市值11944亿元，暴露规模因子和市场因子，收益来源包括规模效应和选择性行业配置。行业配置主要集中在中游制造、下游消费和TMT板块，占比分别为37.56%、23.71%和20.36%。基金经理持股集中度稳定，权益仓位保持中高位。

短期业绩优异，持有180天年化平均收益143%，跑赢同类基金和沪深300。风险包括宏观经济变化、政策超预期和市场系统性下跌。

关键数据

• 基金规模：截至2023年9月30日约115亿元，全为个人投资者。
• 近期波动：近三年年化收益率657%，低于基准，但弹性和回撤控制较好。
• 风险提示：需注意市场系统性风险。

此总结基于报告内容，提供核心观点。