20251227-国金证券-大模型赋能投研之十四_主动投研智能化2.0——AI投研应用全流程的迭代升级_17页_3mb

主动投研智能化2.0：AI在金融研究中的全流程应用

核心内容

随着大语言模型在推理能力、工具调用能力和长期记忆机制方面的持续进化，AI在金融投研领域的应用正从“问答助手”向智能研究Agent和Deep Research深度研究模式演进。AI不仅能够执行复杂的任务，如数据获取、分析、整合和报告撰写，还能够结合多模态内容生成技术，提升PPT制作、思维导图生成、会议纪要整理等办公效率。此外，AI在文献检索、文档翻译、知识库构建等环节也展现出了强大的能力。

主要观点

• AI正在成为金融投研的重要工具，通过智能Agent和Deep Research能力，实现了从信息获取到分析报告生成的全流程支持。
• AI工具的多功能化趋势显著，如豆包、千问、Kimi等，它们不仅支持问答功能，还具备深度研究、PPT制作、图表生成、翻译、思维导图生成等能力。
• 投资研究的AI工具正逐步向专业领域延伸，如Wind Alice、AlphaEngine、WarrenQ等，能够基于专业数据库和模型撰写研究报告，但对复杂数据分析任务的支持仍有待提升。
• AI在金融领域的应用存在一定的局限性，如数据来源有限、幻觉风险、功能迭代快、使用成本高等。

关键信息

1. 通用大模型应用产品功能对比

2. Deep Research及投研Agent产品

• 通用大模型的Deep Research功能：通过规划、执行、合成三个步骤，完成深度研究任务，支持网络搜索和信息整合，适合行业研究和报告撰写，但无法连接专业数据库，限制了其在复杂数据分析中的应用。
• Wind Alice：基于Wind数据库和本地部署的DeepSeek模型，能够撰写个股财务分析报告，但无法进行复杂的数据整合。
• AlphaEngine：支持五大核心场景，如宏观策略、行业研究、公司研究、财务估值和热点事件追踪，但无法从基础数据库中获取数据，限制了其在A股复盘日报等任务中的使用。
• WarrenQ：内置多种Agent，如股票分析、基金分析、基金经理画像等，适合撰写研究报告，但部分功能仍在测试中。
• AI小财神：支持实时行情查询、资讯研报解读、金融数据图表可视化，可撰写复盘报告，但深度研究Pro模式尚未测试。

3. 知识库产品迭代更新

• 秘塔AI：新增“知识岛”功能，支持知识库共享，提供深度研究模式、文献分类、PPT制作等，但搜索需要消耗积分。
• 腾讯ima：知识库容量提升至50GB，支持任务模式，可生成总结报告、思维导图、会议纪要等，功能丰富且免费使用。

4. 投研PPT制作的新方案

• 模式一（基于Agent的深度优化）：如天工大模型PPT Agent，能够自动生成结构清晰、内容精准的PPT，支持图表提取，但无法使用自定义模板。
• 模式二（绘图模式）：如Lovart，通过图像生成大模型绘制PPT页面，支持上传PDF文件并添加提示词生成PPT，但解析内容不够深入，图表无法完全还原。

5. AI应用推荐

• 文献综述：推荐秘塔AI，其文献库分类细致，支持深度研究。
• 文档翻译：推荐BelinDoc和腾讯ima，支持多种格式和图片翻译。
• 思维导图：推荐腾讯ima，支持可编辑思维导图。
• 会议纪要：推荐腾讯ima，支持音频转写和润色，可保存至知识库。

风险提示

1. 幻觉风险：AI生成的内容可能存在不准确或虚假信息，需用户自行核对。
2. 功能迭代快：产品功能可能随时间变化，需关注最新动态。
3. 样例性质：本报告中AI生成的分析结果仅为样例，不代表机构观点。

附录：联系方式

• 上海
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图表目录

• 图表1：大模型产品对比：豆包VS千问
• 图表2：大模型产品对比：腾讯元宝VS Kimi
• 图表3：OK Computer运作流程
• 图表4：OK Computer生成待办清单
• 图表5：使用OK Computer对贵州茅台进行财务报表分析
• 图表6：豆包（左）和千问（右）撰写的人工智能产业投资价值展望报告
• 图表7：Wind Alice撰写的某股票2025Q3财务分析报告
• 图表8：Wind Alice撰写的ETF市场分析报告
• 图表9：AlphaEngine生成任务清单并逐步完成
• 图表10：AlphaEngine撰写的个股财务报表分析报告
• 图表11：AlphaEngine撰写A股市场日度点评报告失败样例
• 图表12：WarrenQ agent的种类与基金研究报告样例
• 图表13：WarrenQ的智能选股agent
• 图表14：WarrenQ的自主规划股票分析agent
• 图表15：AI小财神可以实现新闻热点解读
• 图表16：使用AI小财神撰写复盘报告
• 图表17：秘塔AI基于自带文库进行搜索问答
• 图表18：秘塔AI根据研报知识库进行问答
• 图表19：秘塔AI根据搜索结果绘制的PPT页面
• 图表20：腾讯ima任务模式与用户进行交互
• 图表21：腾讯ima任务模式撰写的总结报告
• 图表22：知识库产品对比：秘塔AI VS 腾讯ima
• 图表23：天工PPT Agent根据研究报告制作可编辑PPT
• 图表24：上传文件生成PPT的提示词
• 图表25：Lovart根据研报制作的PPT及编辑模式
• 图表26：PPT手动绘制流程及秘塔AI提取的内容
• 图表27：Lovart制作PPT的提示词
• 图表28：秘塔AI论文库分类
• 图表29：秘塔AI撰写的文献综述样例
• 图表30：文档翻译的AI应用对比
• 图表31：腾讯ima文档翻译效果
• 图表32：腾讯ima绘制可编辑思维导图
• 图表33：腾讯ima根据上传音频撰写的会议纪要
• 图表34：腾讯ima录音功能及生成的会议纪要