2018-清科2011年2月中国并购市场统计报告_8页_1mb

报告摘要

清科2011年2月中国并购市场总结

核心内容概述

2011年2月，中国并购市场共完成49起并购交易，其中披露金额的案例为44起，交易总额达83.33亿美元。整体市场交易数量环比下降47.9%，但交易金额环比上升372.5%。主要原因是2月出现了多起大型资产并购，尤其是跨国并购交易金额显著增长。

主要观点

交易数量下降，金额大幅上升：2月并购案例数量下降，但交易总额大幅上升，反映出市场集中度提高，大型交易推动整体规模增长。
行业分布不均：并购交易主要集中在房地产、能源及矿产、机械制造、金融等行业，其中能源及矿产行业交易金额最高。
跨国并购占比提升：海外并购案例共7起，占2月并购案例总数的14.3%，其中6起披露金额，交易金额达49.90亿美元，成为推动市场增长的重要因素。
外资并购活跃：外资并购案例共10起，占20.4%，其中9起披露金额，交易金额达16.05亿美元，主要集中在化工原料及加工、房地产、机械制造等行业。
最大交易案例：中石化以24.5亿美元收购美国西方石油公司阿根廷子公司100%股份，成为当月最大规模的并购交易。

关键信息

并购类型统计（表1）

并购类型	案例总数	比例	披露金额的案例数	披露的总额（US$M）	比例	平均规模（US$M）
国内并购	32	65.3%	29	1,738.05	20.8%	1.89
海外并购	7	14.3%	6	4,989.86	59.9%	2.62
外资并购	10	20.4%	9	1,605.08	19.3%	1.61
合计	49	100.0%	44	8,332.99	100.0%	189.39

行业分布（表2）

行业	案例总数	比例	披露金额的案例数	披露的总额（US$M）	比例	平均规模（US$M）
房地产	10	20.4%	10	457.19	5.5%	45.72
能源及矿产	5	10.3%	4	3,160.68	37.9%	790.17
机械制造	3	6.1%	3	602.69	7.2%	200.90
金融	3	6.1%	2	523.44	6.3%	261.72
建筑/工程	3	6.1%	3	322.14	3.9%	107.38
汽车	3	6.1%	3	64.62	0.8%	21.54
食品&饮料	3	6.1%	1	1.82	0.0%	1.82
化工原料及加工	2	4.1%	2	2,132.65	25.6%	1,066.33
娱乐传媒	2	4.1%	2	168.69	2.0%	84.35
连锁及零售	2	4.1%	2	78.27	0.9%	39.14
IT	2	4.1%	2	97.74	1.2%	48.87
电信及增值业务	2	4.1%	2	40.00	0.5%	20.00
清洁技术	2	4.1%	2	15.20	0.2%	7.60
生物技术/医疗健康	2	4.1%	2	11.41	0.1%	5.71
物流	1	2.0%	1	72.94	0.9%	72.94
电子及光电设备	1	2.0%	1	6.08	0.1%	6.08
其他	2	4.1%	2	577.42	6.9%	288.71
合计	49	100.0%	44	8,332.99	100.0%	189.39

海外并购案例（表3）

并购方	行业	被并购方	行业	并购金额（US$M）
中石化	能源及矿产	西方石油阿根廷子公司	能源及矿产	2,450.00
万华实业	化工原料及加工	宝思德	化工原料及加工	1,732.65
中海油	能源及矿产	切萨皮克	能源及矿产	697.00
中航工业	机械制造	德国洪堡	建筑/工程	61.60
北汽	汽车	威格尔	汽车	42.53
福星晓程	电子及光电设备	加纳CB	电子及光电设备	6.08
金川集团	能源及矿产	澳门投资	金融	N/A

外资并购案例（表4）

并购方	行业	被并购方	行业	并购金额（US$M）
法国 SEB	机械制造	苏泊尔	机械制造	526.00
卫生控股	生物技术/医疗健康	福寿园	其他	431.20
科蒂	化工原料及加工	丁家宜	化工原料及加工	400.00
意马国际	娱乐传媒	动画火车	娱乐传媒	104.53
新加坡某公司	N/A	上海国际集团	房地产	47.14
香港某置业公司	房地产	广悦置业	房地产	44.10
美国ZAP	机械制造	永源汽车	汽车	30.00
三菱地所	房地产	奥特莱斯房地产	房地产	12.11
Moli	IT	遨龙信息	电信及增值业务	10.00
百威英博	食品&饮料	大雪啤酒	食品&饮料	N/A

清科研究中心简介

清科研究中心成立于2001年，专注于为中国大中华区的创业投资、私募股权、新股上市及兼并收购等领域提供专业研究报告与定制研究服务。其研究覆盖多个行业，包括TMT、清洁科技、生技/健康等，每年发布50份主题报告。清科研究中心还拥有Zdatabase数据库，该数据库涵盖自1992年以来的中国创业投资与私募股权投资行业数据，信息全面、精准、及时。