2018-清科2011年4月中国并购市场统计报告_9页_1mb

清科2011年4月中国并购市场总结

核心内容

清科研究中心发布的《2011年4月中国并购市场统计报告》显示，2011年4月中国并购市场共完成89起交易，其中81起披露金额，交易总额达54.38亿美元，平均每起案例资金规模约6,714万美元。4月交易总额是3月的2.46倍，平均涉案规模是3月的2.15倍，主要得益于多起大型并购案例的完成。

主要观点

• 国内并购为主导：4月国内并购案例共77起，占比86.5%，海外并购11起，占比12.4%，外资并购仅1起，占比1.1%。海外并购占比同比增加49%。
• 行业分布集中：并购案例主要集中在房地产、化工原料及加工、能源及矿产、生物技术/医疗健康、电子及光电设备等行业。
• 清洁技术行业交易金额最高：清洁技术行业共完成5起披露金额的并购案例，交易金额达20.63亿美元，占4月总交易金额的37.9%。
• 能源及矿产行业紧随其后：能源及矿产行业完成10起案例，交易金额15.53亿美元，占比28.5%。
• 房地产行业交易规模较小：房地产行业完成13起案例，交易金额6.52亿美元，占比12.0%。
• VC/PE支持的并购案例：4月共14起并购案例获得VC/PE支持，其中上海医药以12.4亿美元收购中信医药，成为典型案例。

关键信息

并购类型统计

并购类型	案例总数	比例	披露金额的案例数	披露的金额 (US$M)	比例	平均规模 (US$M)
国内并购	77	86.5%	72	1,730.88	31.8%	28.02
海外并购	11	12.4%	8	3,707.38	68.2%	463.42
外资并购	1	1.1%	1	0.12	0.0%	0.12
合计	89	100.0%	81	5,438.38	100.0%	67.14

行业分布统计

行业	案例总数	比例	披露金额的案例数	披露的总额 (US$M)	比例	平均规模 (US$M)
清洁技术	5	5.6%	5	2,063.06	37.9%	412.61
能源及矿产	10	11.3%	10	1,552.59	28.5%	155.26
房地产	13	14.6%	12	652.05	12.0%	54.34
化工原料及加工	13	14.6%	13	364.29	6.7%	28.02
生物技术/医疗健康	9	10.1%	9	239.87	4.4%	26.65
电子及光电设备	7	7.9%	7	175.02	3.2%	25.00
连锁及零售	6	6.7%	3	30.54	0.6%	10.18
机械制造	5	5.6%	4	162.11	3.0%	40.53
汽车	5	5.6%	4	94.60	1.7%	23.65
清洁技术	5	5.6%	5	2,063.06	37.9%	412.61
建筑/工程	4	4.5%	3	65.46	1.2%	21.82
农/林/牧/渔	3	3.4%	3	9.35	0.2%	3.12
电信及增值业务	3	3.4%	2	4.66	0.1%	2.33
金融	1	1.1%	1	3.27	0.1%	3.27
其他	1	1.1%	1	3.07	0.1%	3.07
合计	89	100.0%	81	5,438.38	100.0%	67.14

海外并购情况

• 4月共完成11起海外并购，占跨国并购主流，披露金额8起，交易金额37.07亿美元。
• 两起特大型并购案例超过10亿美元，分别为蓝星收购挪威埃肯（20亿美元）和华能集团收购InterGen（12.32亿美元）。
• 太重机械以1.3亿美元受让威利朗沃国际集团公司资产，是山西省重型机械行业海外并购第一案。
• 海外并购案例主要涉及清洁技术、能源及矿产、化工原料及加工、机械制造等行业。

VC/PE支持的并购案例

• 4月共14起并购案例获得VC/PE支持，其中上海医药以12.4亿美元收购中信医药，获得华平、方源资本和启明创投支持。
• 香雪制药同步完成对清平制药、化州中药和九极生物的收购，涉及金额约3066万美元，由中信建投、中科招商、IDG资本、诚信创投支持。
• 其他案例包括合康变频收购新能源科技、隆平高科收购高科种业、碧水源收购久安建设等。

机构介绍

• 清科研究中心：成立于2001年，是中国创业投资与私募股权领域最专业和权威的研究机构，每年发布50份研究报告，涵盖多个行业和专题。
• 清科数据库（Zdatabase）：提供覆盖中国创业投资及私募股权投资领域的全面、精准、及时的数据服务，包含基金、投资案例、政策法规、企业信息等数十万条数据，每日更新。
• 清科集团：成立于1999年，是中国领先的创业投资与私募股权投资综合服务及投资机构，提供研究、会展、投资银行服务及直接投资等业务。

联系方式

• 研究联系：符星华，电话：+86(10)8458 0476-8073，邮箱：Xinghuafu@zero2ipo.com.cn
• 产品咨询：张佳元，电话：+86(10)8458 0476-8070，邮箱：zhangjiayuan@zero2ipo.com.cn
• 研究咨询热线：400-600-9466，邮箱：research@zero2ipo.com.cn
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版权说明

本研究报告由清科集团清科研究中心撰写，最终解释权和所有权属于清科集团。未经允许，不得擅自复制或翻译成其他语言版本，否则将追究法律责任。

调研说明

报告基于季度调查数据，数据保留小数点后两位，可能出现合计百分比不等于100%或合计数与总数稍有偏差的情况。调研对象包括中国创业投资与私募股权基金及相关企业。