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耀才證券每日投資錦囊總結

核心內容概述

本報告為耀才證券市場研究部提供的每日投資分析，涵蓋港股、A股、國際市場及商品走勢，並提供技術分析與市場預測。重點關注美國聯儲局加息對全球市場的影響，以及A股納入富時羅素指數對資金流動的預期。此外，報告亦分析了近期港股及內地股市表現，並提供投資建議與風險提示。

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主要觀點與關鍵資訊

1. 國際市場走勢

• 美國聯儲局加息：聯儲局如期加息0.25%，為今年第3次加息，預計12月再次加息，並在2019年加息三次。
• 美股表現：道指跌106.93點或0.4%，標普500跌9.59點或0.33%，納指跌17.10點或0.21%。加息後銀行股受壓。
• 富時羅素納入A股：A股將於2019年6月納入富時羅素指數，預計帶來千億元資金流入。

2. 港股走勢預測

• 恒指：收復27000點，企穩20天線，但受制於50天線27,795點。短期回穩，中長期強反彈，目標為28,000點（即市阻力）及28,876點（100天線）。
• 國指：預計短期阻力11000點，支持位10250點。
• 港股ADR：報27751點，跌65點，港股ADR與港股的差距有所擴大。

3. 內地股市表現

• 上證指數：收報2806.81點，升0.92%，創業板指數升1.06%。
• 板塊表現：物流、白酒、食品飲料、醫藥商業、油改、醫療器械板塊上漲；種植業、氟化工、足球概念、互聯網彩票等板塊下跌。
• MSCI納入A股：MSCI建議提高中國大盤A股納入因數至20%，富時羅素亦將於週四宣布是否納入A股。

4. 商品市場走勢

• 金價：現貨金跌至1194.10美元，技術上受壓於1200美元關口，預計下一個支持位為1191美元。
• 油價：美國原油庫存增加，油價回落，布油報81.34美元，紐約期油報71.57美元。

5. A股與港股溢價情況

• A對H股溢價：部分A股表現優於港股，如洛陽玻璃股份溢價達519.36%。
• H對A股溢價：部分港股表現優於A股，如中國平安溢價2.21%。

6. 市場消息與政策動向

• 國務院政策：推動創新創業發展，提高企業研發費用加計扣除比例至75%，並拓寬直接融資管道。
• 市場預期：外資流入預期強，A股迎來上升窗口，建議佈局科技、基建股，重點關注三季報業績預增股。

7. 近期股份動態

• 停牌股份：包括友成控股、北斗嘉藥業等，停牌日期為2018年9月。
• 復牌股份：如中滔環保、建發國際集團等，復牌後表現不一。
• 配股股份：惠生國際、中國天弓等公司進行配股，涉及新股發行與資產購入。

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技術分析與投資建議

恒指技術分析

• 即市阻力：28000點
• 中線阻力：29000點
• 即市支持：26000點
• 中線支持：25000點

國指技術分析

• 即市阻力：11000點
• 中線阻力：11500點
• 即市支持：10250點
• 中線支持：10150點

投資建議

• 建議提高風險偏好，關注科技與基建板塊。
• A股納入富時羅素指數預期將帶來資金流入，有利於市場走強。
• 金價受壓於1200美元關口，短期反彈空間有限。
• 油價受庫存影響回落，但國際油價仍處於4年高位。

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風險提示

• 聯儲局加息預期持續，可能對港股及金價構成壓力。
• 創業板股份波動大，缺乏流通性，適合專業投資者。
• 投資需謹慎，市場走勢可能因政策與國際環境變化而有所調整。

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聯絡資訊

• 耀才證券市場研究部團隊

  • 植耀輝 研究部總監
  • 陳偉聰 研究部副總監
  • 谭智樂 研究部副經理
  • 黃澤航 研究部分析員
  • 鄭銳敏 研究部分析員

• 聯絡方式

  • 耀才財經台：www.bschannel.com
  • 即場問股專線：(852) 2804 6566
  • 電子郵件：stanley.chik@bsgroup.com.hk, jason.wc.chan@bsgroup.com.hk, arnoldtam@bsgroup.com.hk, mark.huang@bsgroup.com.hk, michelle.zheng@bsgroup.com.hk

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免責聲明

本報告所載資料以可靠來源為基礎，但耀才證券不對其準確性、完整性及正確性作出任何陳述或保證。報告意見如有更改，恕不另行通知。投資建議並非針對任何特定投資目的或財務立場，僅供參考。投資者應尋求獨立法律或財務意見，並承擔使用本報告可能導致的風險。