山东瑞康医药股份有限公司2016年第一季度报告总结
核心内容概述
山东瑞康医药股份有限公司发布2016年第一季度报告，披露了公司当期的财务表现、股东结构变化、重要事项进展及对2016年上半年业绩的预期。报告内容显示公司业务增长显著，但部分财务指标如现金流量出现负增长，同时公司进行了多项收购活动并调整了非公开发行股票方案。
主要财务数据及股东变化
主要会计数据和财务指标（单位：元）
| 项目 |
本报告期 |
上年同期 |
增减幅度 |
| 营业收入 |
3,242,744,216.14 |
2,196,044,554.32 |
47.66% |
| 归属于上市公司股东的净利润 |
85,460,227.53 |
50,986,159.12 |
67.61% |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 |
85,118,269.63 |
47,732,422.64 |
78.32% |
| 经营活动产生的现金流量净额 |
-794,626,303.07 |
-700,061,588.64 |
13.51% |
| 基本每股收益 |
0.154 |
0.108 |
42.59% |
| 稀释每股收益 |
0.154 |
0.108 |
42.59% |
| 加权平均净资产收益率 |
2.62% |
2.30% |
0.32% |
| 总资产 |
10,285,888,670.23 |
8,861,693,786.56 |
16.07% |
| 归属于上市公司股东的净资产 |
3,322,742,535.52 |
3,194,403,037.15 |
4.02% |
非经常性损益项目（单位：元）
| 项目 |
金额 |
说明 |
| 非流动资产处置损益 |
13,909.36 |
|
| 交易性金融资产公允价值变动损益 |
161,462.31 |
|
| 其他营业外收入和支出 |
300,298.27 |
|
| 所得税影响额 |
-33,457.84 |
|
| 少数股东权益影响额 |
-100,254.20 |
|
| 合计 |
341,957.90 |
|
股东持股情况
报告期末普通股股东总数：22,392人
前10名股东持股情况（单位：股）
| 股东名称 |
股东性质 |
持股比例 |
持股数量 |
持有有限售条件股份数量 |
质押或冻结情况 |
| 张仁华 |
境内自然人 |
26.67% |
147,902,408 |
110,926,806 |
质押：76,200,000 |
| 韩旭 |
境内自然人 |
15.44% |
85,626,912 |
64,220,184 |
质押：68,800,000 |
| TB NATURE LIMITED |
境外法人 |
8.50% |
47,148,656 |
|
|
| 汇添富基金－工商银行－汇添富－优势医药企业定增计划5号资产管理计划 |
其他 |
5.35% |
29,688,272 |
29,688,272 |
|
| 汇添富基金－工商银行－汇添富－优势医药企业定增计划4号资产管理计划 |
其他 |
5.35% |
29,688,272 |
29,688,272 |
|
| 中国工商银行－汇添富均衡增长混合型证券投资基金 |
其他 |
1.80% |
10,000,000 |
|
|
| 汇添富基金－宁波银行－程义全 |
其他 |
1.78% |
9,896,090 |
9,896,090 |
|
| 汇添富基金－宁波银行－海通证券股份有限公司 |
其他 |
1.78% |
9,896,090 |
9,896,090 |
|
| 招商银行股份有限公司—汇添富医疗服务灵活配置混合型证券投资基金 |
其他 |
1.35% |
7,506,224 |
|
|
| 全国社保基金四一六组合 |
其他 |
1.29% |
7,175,443 |
|
|
前10名无限售条件股东持股情况（单位：股）
| 股东名称 |
持有无限售条件股份数量 |
股份种类 |
| TB NATURE LIMITED |
47,148,656 |
人民币普通股 |
| 张仁华 |
36,975,602 |
人民币普通股 |
| 韩旭 |
21,406,728 |
人民币普通股 |
| 中国工商银行—汇添富均衡增长混合型证券投资基金 |
10,000,000 |
人民币普通股 |
| 招商银行股份有限公司—汇添富医疗服务灵活配置混合型证券投资基金 |
7,506,224 |
人民币普通股 |
| 全国社保基金——五组合 |
4,000,000 |
人民币普通股 |
股东关联关系说明
- 韩旭和张仁华夫妇为公司实际控制人。
- 其他股东之间未说明存在关联关系或一致行动人。
重要事项进展
财务报表项目变动情况
资产负债表项目变动
| 项目 |
期末数 |
期初数 |
增减幅度 |
原因 |
| 货币资金 |
73,436.5万元 |
116,306.1万元 |
-37.64% |
基本药物、医疗器械采购预付款增加 |
| 应收账款 |
595,270.84万元 |
443,858.07万元 |
+33.96% |
销售增加 |
| 预付款项 |
18,231.56万元 |
11,768.61万元 |
+54.9% |
采购预付款增加 |
| 其他应收款 |
32,727.23万元 |
17,000.00万元 |
+92.78% |
招标保证金增加 |
| 商誉 |
67,907.22万元 |
46,370.00万元 |
+46.47% |
收购公司增加 |
| 其他非流动资产 |
677.01万元 |
3,020.00万元 |
-76.13% |
工程项目支出减少 |
| 预收款项 |
1,363.2万元 |
2,575.00万元 |
-48.26% |
预收货款减少 |
| 应付职工薪酬 |
1,111.11万元 |
811.11万元 |
+37% |
收购公司带来薪酬增加 |
| 应交税费 |
8,368.09万元 |
5,112.00万元 |
+62.72% |
销售收入增加 |
| 应付利息 |
620.51万元 |
379.88万元 |
+63.31% |
未支付的贷款利息增加 |
| 应付股利 |
1,559.24万元 |
72.50万元 |
+114,810.21% |
收购公司带入 |
| 其他应付款 |
78,263.12万元 |
36,484.00万元 |
+114.73% |
收购款未支付 |
利润表项目变动
| 项目 |
本报告期 |
上年同期 |
增减幅度 |
原因 |
| 营业收入 |
+47.66% |
|
|
省内业务稳定增长，省外收购增加 |
| 营业成本 |
+42.04% |
|
|
销售收入增加 |
| 营业税金及附加 |
+169.18% |
|
|
税费增加 |
| 销售费用 |
+180.38% |
|
|
市场开拓力度加大 |
| 管理费用 |
+80.76% |
|
|
销售规模扩大，后勤费用增加 |
| 资产减值损失 |
+78.65% |
|
|
应收账款增加，坏账准备增加 |
| 投资收益 |
-79.71% |
|
|
国债逆回购收益减少 |
| 营业外收入 |
-88.55% |
|
|
企业扶持基金减少 |
| 营业外支出 |
+10,865.2% |
|
|
捐赠增加 |
| 净利润 |
+67.61% |
|
|
收入增长带动利润提升 |
现金流量表项目变动
| 项目 |
本报告期 |
上年同期 |
增减幅度 |
原因 |
| 销售商品、提供劳务收到的现金 |
+47.76% |
|
|
销售款增加 |
| 收到的其他与经营活动有关的现金 |
+312.03% |
|
|
往来款项增加 |
| 支付给职工及为职工支付的现金 |
+76.73% |
|
|
工资及社保费用增加 |
| 支付的各项税费 |
+75.12% |
|
|
税费增加 |
| 支付的其他与经营活动有关的现金 |
+228.51% |
|
|
往来款项支付增加 |
| 购建固定资产等支付的现金 |
-92.6% |
|
|
工程项目支出减少 |
| 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 |
+321.92% |
|
|
收购公司增加 |
| 吸收投资所收到的现金 |
-84.07% |
|
|
定向增发资金减少 |
| 取得借款所收到的现金 |
+33.25% |
|
|
销售规模扩大带来借款增加 |
| 偿还债务所支付的现金 |
-37.82% |
|
|
提前偿还银行贷款较多 |
| 支付的其他与筹资活动有关的现金 |
-89.35% |
|
|
承兑保证金减少 |
其他重要事项
非公开发行股票方案调整
非公开发行股票申请通过
- 审核时间：2016年3月30日
- 披露公告：巨潮资讯网《关于非公开发行股票申请获得中国证监会发审会审核通过的公告》（公告编号：2016-031）
2016年1-6月业绩预计
- 净利润变动幅度：110% 至 160%
- 净利润变动区间（万元）：21,689.2 至 26,853.29
- 2015年1-6月净利润：10,328.19万元
- 业绩变动原因：公司加快省外公司收购，利润大幅提升
承诺事项履行情况
- 所有承诺均按时履行，未出现不遵守承诺的情况。
- 包括股份限售承诺、再融资承诺等。
报告期内接待调研情况
- 共进行5次实地调研，接待对象均为机构投资者。
- 活动围绕医药行业现状及公司经营状况展开，详情见投资者关系互动平台。
总结
山东瑞康医药2016年第一季度财务表现强劲，营业收入和净利润均实现大幅增长，主要得益于省内业务稳定及省外收购带来的收入提升。但经营活动现金流为负，主要由于采购预付款增加。公司通过非公开发行股票方案调整及收购活动推动了业绩增长，并履行了所有承诺事项。整体来看，公司业务扩张战略取得成效，预计2016年上半年业绩将继续保持增长态势。
