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文档总结：2016年7月18日市场动态与分析

核心内容概述

2016年7月18日，全球及港股市场受到多重因素影响，整体走势呈现分化格局。欧洲股市受法国恐怖袭击事件影响，整体下跌；美股则因土耳其政变引发的避险情绪，出现涨跌不一的走势，但整体仍维持在高位。港股方面，恒指有所突破，但未能攻破21,800点，整体保持稳定。同时，市场情绪和风险偏好仍然主导，港股及A股部分行业表现优于其他板块。

主要观点

全球市场动态

• 欧洲股市：受法国恐怖袭击影响，市场情绪偏压抑，整体收跌。
• 美股表现：道指微涨，标普与纳指微跌，但整体维持在历史高位。
• 油價与金價：土耳其政变带动油價上涨1.2%，金價则下跌2.3%。
• VIX恐慌指数：下降1.17%，显示市场波动性有所缓解。
• 債券市場：美国10年期國債收益率上升，德国10年期國債收益率亦有小幅上升。

港股市场动态

• 恒生指數：收市價21,659点，微升0.46%，突破21,600点。
• 國企指數：收市價9,050点，微升0.44%。
• 個股表現：長江基建集團（1038.HK）和中國平安（2318.HK）表現突出，分别升3.7%和3.6%。
• A股表現：6月新增信貸超預期，推動銀行股上漲，但券商股走弱。

关键信息

股票市场

• 鞍鋼股份（347.HK）：受惠于鋼價回暖，中期盈利預告大增，市帳率低，有機會上試HK$4.3。
• 周生生（116.HK）：發盈警，預期半年純利大跌50%-60%，主要因去年同期一次性收益及今年黃金對沖虧損。
• 四環醫藥（460.HK）：預期半年純利負增長。
• 大悅城地產（207.HK）：出售部分股份，所得資金用于拓展商業物業業務。
• 中國天化工集團（362.HK）：出售全資附屬公司，總代價約2.2億元。

市場統計

指數	收市價	最高	最低	升跌	升跌(%)
恒生指數	21,659	21,739	21,515	98	0.46
恒生國企指數	9,050	9,103	8,986	40	0.44
上海綜合指數	3,054	3,063	3,045	0	0.01
深圳綜合指數	10,823	10,869	10,775	-31	-0.28
道瓊斯工業平均指數	18,517	18,557	18,472	10	0.05
納斯達克綜合指數	5,030	5,045	5,019	-4	-0.09
標普500指數	2,162	2,169	2,156	-2	-0.09
德國DAX指數	10,067	10,099	9,987	-1	-0.01
日經225指數	16,498	16,607	16,396	112	0.68
VIX恐慌指數	12.7	13.2	12.3	-0.2	-1.17
紐約油價	46.0	46.3	45.1	0.3	0.59
黃金	1,337.5	1,339.2	1,322.6	2.2	0.17

恒生指數期貨

期貨指數	收市價	最高	最低	升跌	成交量	未平倉	高低水
恒指即月	21,731	21,773	21,530	0.67	130,729	100,960	72
恒指下月	21,678	21,720	21,490	1	967	3,813	19
國期即月	9,073	9,116	8,993	0.71	97,323	265,774	23
國期下月	9,080	9,114	9,004	1	3,875	11,650	30

内地信息

• GDP数据：第二季GDP增长6.7%，高于预期。
• 民間投資：1-6月份民間固定資產投資增長2.8%，增速回落。
• 房地產投資：1-6月份全國房地產開發投資增長6.1%，增速亦回落。
• 外匯占款：6月末人民幣外匯占款環比減少977億元。
• 企業流動性：央行指出企業已出現流動性陷阱現象。

環球財經熱點

• 中美合作：中國國務院總理李克強與日本首相安倍晉三同意加強合作，以應對英國退歐衝擊。
• 美國零售銷售：6月份零售銷售按月增長0.6%，遠高於預期。

交易焦点

升幅股份

• 寧波萬豪（8249.HK）：升34.09%。
• 萬隆控股集團（30.HK）：升23.23%。
• 中國秦發（866.HK）：升18.50%。
• 中國寶力科技（164.HK）：升17.62%。
• 大中華金融（431.HK）：升16.00%。
• 飛尚非金屬（8331.HK）：升14.93%。
• 鼎石資本（8097.HK）：升14.49%。
• 東銀國際控股（668.HK）：升12.90%。
• 金達集團國際（8266.HK）：升12.50%。
• 新礦資源（1231.HK）：升11.94%。

跌幅股份

• 泰山石化（1192.HK）：跌56.67%。
• 匯思太平洋（8147.HK）：跌33.48%。
• HZ 恆生高股息率（3110.HK）：跌20.90%。
• 巨鵬國際（3336.HK）：跌16.78%。
• 順龍控股（361.HK）：跌16.52%。
• 都市麗人（2298.HK）：跌15.15%。
• 正美豐業（8135.HK）：跌12.50%。
• CLASSIFIED GP（8232.HK）：跌11.11%。
• 創新電子控股（8346.HK）：跌10.58%。
• 朝威控股（8059.HK）：跌10.00%。

恒生指數成份股表現

代號	股票名稱	收市價(港元)	升跌(%)	成交量(萬)	市盈率(倍)
5	滙豐控股	49.60	0.61	3,060	10.9
11	恆生銀行	134.30	0.07	163	9.4
23	東亞銀行	30.95	-0.16	204	15.8
388	香港交易所	189.80	-0.16	417	29.0
939	建設銀行	5.41	-0.92	31,007	5.1
1299	友邦保險	48.05	1.05	2,287	27.8
1398	工商銀行	4.34	-0.91	28,048	4.8
2318	中國平安	36.60	3.68	8,496	10.4
2628	中國人壽	17.68	1.84	8,886	12.4
3328	交通銀行	5.13	-0.58	2,950	4.9
3988	中國銀行	3.18	0.32	33,393	4.9
1088	中國神華	15.32	1.59	2,694	17.1
101	恆隆地產	16.40	0.61	365	14.5
688	中國海外發展	25.80	-0.58	2,001	7.1
1113	長實地產	52.55	0.96	550	11.8
1055	萬科	15.72	1.03	1,255	8.2
762	中國聯通	8.11	0.12	3,610	21.2
2319	中國財險	12.44	3.15	6,697	7.3
2333	長城汽車	6.91	1.02	2,473	6.7
2338	濱柴動力	8.49	4.04	1,360	21.2
2601	中國太保	28.55	4.20	2,585	12.6
2628	中國人壽	17.68	1.84	8,886	12.4
1088	中國神華	15.32	1.59	2,694	17.1
1171	农业銀行	2.85	-0.70	10,307	4.5

股份推介

• 鞍鋼股份（347.HK）：受惠于鋼價回暖，中期盈利預告大增，市帳率低，有望上試HK$4.3。

附录：其他板块表现

中港金融

代號	股票名稱	收市價(港元)	升跌(%)	成交量(萬)	五日升跌(%)	14天 RSI
2318	中國平安	36.60	3.68	8,496	10.41	60.2
2628	中國人壽	17.68	1.84	8,886	8.33	61.4
1299	友邦保險	48.05	1.05	2,287	4.80	64.6
1398	工商銀行	4.34	-0.91	28,048	4.83	60.0
939	建設銀行	5.41	-0.92	31,007	6.71	69.0
3988	中國銀行	3.18	0.32	33,393	4.95	57.1
1288	農業銀行	2.85	-0.70	10,307	2.89	53.7
6030	中信證券	17.34	-0.46	778	4.46	60.1
388	港交所	189.80	-0.16	417	3.38	61.1

能源/汽車

代號	股票名稱	收市價(港元)	升跌(%)	成交量(萬)	五日升跌(%)	14天 RSI
1816	中廣核	2.24	2.75	5,049	6.16	50.5
3800	保利協鑫	1.08	-1.82	5,778	-5.26	54.4
257	光大國際	8.31	-0.60	1,357	0.85	49.9
857	中石油	5.47	-0.18	5,444	4.59	58.1
883	中海油	9.83	-0.10	4,111	3.58	59.3
386	中石化	5.80	-0.34	7,278	7.41	64.6
1211	比亞迪	51.25	5.24	1,599	8.81	66.5
175	吉利汽車	4.64	2.43	7,966	5.22	68.0

内旁/水泥

代號	股票名稱	收市價(港元)	升跌(%)	成交量(萬)	五日升跌(%)	14天 RSI
688	中海外	25.80	-0.58	2,001	3.61	73.1
2007	碧桂園	3.22	-0.92	3,898	-0.31	58.8
1918	融創中國	5.00	0.81	1,230	0.81	53.7
2202	萬科	15.72	1.03	1,255	-2.24	38.8
2009	金隅股份	2.69	-0.37	960	11.16	71.0
914	海螺水泥	20.05	-0.99	1,241	7.33	69.2
3323	中國建材	3.74	1.08	2,728	10.00	63.3
1313	華潤水泥	2.68	3.47	1,366	9.84	62.8

中產消費

代號	股票名稱	收市價(港元)	升跌(%)	成交量(萬)	五日升跌(%)	14天 RSI
1970	IMAX CHINA	37.85	0.66	70	3.98	43.7
2006	錦江酒店	2.45	2.51	695	-1.61	25.3
308	香港中旅	2.37	0.85	1,945	3.49	56.4
2255	海昌海洋公園	1.58	0.00	309	-2.47	36.0
2020	安踏體育	17.48	9.11	2,477	17.47	54.3
1368	特步國際	3.98	3.38	1,298	0.76	34.5
2319	蒙牛乳業	13.50	0.00	687	3.21	55.2
493	國美電器	1.01	2.02	17,028	6.32	59.8
1317	楓葉教育	7.49	1.08	562	1.35	64.9

軟件/科網/文化

代號	股票名稱	收市價(港元)	升跌(%)	成交量(萬)	五日升跌(%)	14天 RSI
700	騰訊	184.80	0.71	1,549	4.41	66.8
3888	金山軟件	13.42	-1.03	499	2.91	40.5
268	金蝶國際	2.46	0.00	1,176	3.36	52.0
1297	擎天軟件	4.35	0.23	69	-1.14	45.7
2280	慧聰網	4.75	-0.84	90	1.28	51.4
434	博雅互動	3.20	0.95	92	15.11	72.4
799	IGG	3.35	-1.47	416	3.40	49.8
327	百富環球	6.20	-0.96	687	1.14	44.4
1060	阿里影業	1.77	-1.12	1,378	-0.56	51.2

醫藥/電訊

代號	股票名稱	收市價(港元)	升跌(%)	成交量(萬)	五日升跌(%)	14天 RSI
1093	石藥集團	7.07	-1.53	1,060	2.46	63.1
1099	國藥控股	38.40	-0.65	373	2.95	63.2
2196	復星醫藥	19.88	0.81	98	7.46	58.0
941	中國移動	93.20	0.76	1,740	6.58	63.6
762	中國聯通	8.11	0.12	3,610	1.63	49.1
728	中國電信	3.64	-1.36	6,111	4.00	60.1
6823	香港電訊	12.00	-0.83	757	4.90	70.2
315	數碼通電訊	14.06	1.44	82	5.87	58.1

公用/本地地產

代號	股票名稱	收市價(港元)	升跌(%)	成交量(萬)	五日升跌(%)	14天 RSI
1	長和	87.05	0.69	707	6.29	50.0
66	港鐵	42.10	0.12	469	6.58	85.1
823	領匯	55.65	0.00	693	3.63	68.9
1113	長實地產	52.55	0.96	550	6.70	64.8
12	恆基地產	44.45	-0.78	357	3.25	62.6
16	新鴻基地產	105.70	2.22	728	8.19	77.7
17	新世界發展	8.35	1.58	2,114	6.64	70.6
4	美的集團	2.71	0.37	164	6.8	51.56

总结

整体来看，2016年7月18日的市場表現呈現出市場情緒壓抑與風險偏好主導的雙重特徵。全球市場因地緣政治與經濟因素出現分化，而港股則表現相對穩定。鞍鋼股份因鋼價回暖與盈利預告表現優異，成為投資焦點。此外，部分行業如金融、消費、電訊等表現活躍，而一些行業如醫藥、能源等則表現較弱。市场动态需结合宏观经济与政策变化，投资者应关注相关板块的走势及潜在机会。