上海嘉宝实业（集团）股份有限公司2015年半年度报告总结
核心内容概述
上海嘉宝实业（集团）股份有限公司（以下简称“公司”）在2015年上半年面对宏观经济和房地产市场的新常态，围绕年度目标和“三五”战略规划，继续以项目开发为中心，提升管理水平和打造品质地产为主线，推动公司改革发展与日常经营。公司报告期未进行利润分配和公积金转增股本，且无重大诉讼、破产重整、资产交易等事项。
主要财务数据与指标
会计数据摘要
| 项目 |
本报告期（1-6月） |
上年同期 |
增减（%） |
| 营业收入 |
1,033,554,222.04元 |
959,407,991.30元 |
+7.73% |
| 归属于上市公司股东的净利润 |
183,844,267.09元 |
276,465,391.75元 |
-33.50% |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 |
82,085,554.70元 |
173,558,707.31元 |
-52.70% |
| 经营活动产生的现金流量净额 |
149,904,153.46元 |
-1,124,462,778.50元 |
不适用 |
| 归属于上市公司股东的净资产 |
3,063,141,047.96元 |
2,963,890,243.17元 |
+3.35% |
| 总资产 |
8,908,462,909.30元 |
8,927,933,396.05元 |
-0.22% |
财务指标摘要
| 指标 |
本报告期 |
上年同期 |
增减（%） |
| 基本每股收益（元/股） |
0.357 |
0.538 |
-33.64% |
| 稀释每股收益（元/股） |
0.357 |
0.538 |
-33.64% |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股） |
0.160 |
0.337 |
-52.52% |
| 加权平均净资产收益率（%） |
5.993 |
9.787 |
减少3.794个百分点 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） |
2.676 |
6.144 |
减少3.468个百分点 |
主要财务数据变动原因
- 营业收入：增长7.73%，主要由于房地产业务结转收入增加。
- 营业成本：增长52.45%，主要由于房地产业务结转成本增加。
- 销售费用：增长26.24%，主要由于加大销售力度。
- 管理费用：下降25.35%，主要由于优化内部管理，提升成本管控水平。
- 财务费用：大幅增加，主要由于本期计提的应付债券利息。
- 经营活动产生的现金流量净额：大幅增加，主要由于上年同期土地储备支付较多。
- 投资活动产生的现金流量净额：增长8.97%，主要由于本期收回的保本型理财产品及国债回购增加。
- 筹资活动产生的现金流量净额：下降115.30%，主要由于本期偿还银行借款，而上年同期为收到银行借款。
- 投资收益：增长85.42%，主要由于处置交易性金融资产产生的投资收益增加。
- 所得税：下降34.56%，主要由于本期房地产业务结转收入产生的营业利润减少。
- 其他综合收益的税后净额：增长722.86%，主要由于可供出售金融资产公允价值上升。
房地产业务分析
房产储备情况
| 序号 |
项目名称 |
公司权益比例 |
土地面积 |
规划建筑面积 |
备注 |
| 1 |
盛创企业家园三期 |
51.00% |
12,980.00平方米 |
51,812.00平方米 |
商办 |
| 2 |
嘉宝梦之悦 |
100.00% |
79,580.10平方米 |
222,135.00平方米 |
住宅 |
房地产开发情况
| 区域 |
总建筑面积 |
计划总投资（万元） |
当期销售面积 |
累计销售面积 |
当期结转面积 |
累计结转面积 |
| 上海 |
1,235,694.92平方米 |
998,588.99万元 |
34,582.69平方米 |
466,750.62平方米 |
80,028.22平方米 |
368,834.66平方米 |
| 昆山 |
256,495.52平方米 |
135,000.00万元 |
39,411.99平方米 |
71,920.89平方米 |
- |
- |
| 合计 |
1,492,190.44平方米 |
1,133,588.99万元 |
73,994.68平方米 |
538,671.51平方米 |
80,028.22平方米 |
368,834.66平方米 |
物业租赁情况
| 物业类型 |
可出租面积 |
已出租面积 |
出租率 |
合同年租金（万元） |
平均基本租金（元/平方米/月） |
| 工业类 |
68,741平方米 |
68,716平方米 |
99.96% |
1,327.60 |
16.10 |
| 办公类 |
9,508平方米 |
9,508平方米 |
100.00% |
601.47 |
52.72 |
| 商业类 |
34,806平方米 |
29,076平方米 |
83.54% |
2,385.01 |
68.36 |
| 合计 |
113,055平方米 |
107,300平方米 |
94.91% |
4,314.15 |
33.51 |
房地产业务财务融资情况
- 报告期末房地产业务融资余额为181,248.31万元，其中公司债96,000万元，银行抵押借款22,168.31万元，其他非金融机构借款63,080万元。
- 加权平均融资利率为5.51%。
- 报告期房地产业务利息资本化金额为2,404.93万元。
行业、产品或地区经营情况分析
主营业务分行业、分产品情况
| 分行业 |
营业收入（万元） |
营业成本（万元） |
毛利率（%） |
增减（%） |
| 房地产 |
96,812.84 |
72,172.88 |
25.45 |
减少27.61个百分点 |
| 分产品 |
营业收入（万元） |
营业成本（万元） |
毛利率（%） |
增减（%） |
| 房产销售 |
93,818.86 |
71,421.66 |
23.87 |
减少28.52个百分点 |
主营业务分地区情况
| 地区 |
营业收入（元） |
增减（%） |
| 华东 |
977,120,951.34元 |
+16.88% |
| 海外 |
55,998,671.30元 |
-54.22% |
说明：
- 华东地区收入增长主要由于房地产业务结转收入增加。
- 海外地区收入下降主要由于转让上海嘉宝贸易发展有限公司60%股权。
核心竞争力分析
- 品牌优势：公司“品质地产、品位生活”的品牌形象在区域内有较强影响力和号召力。
- 团队优势：公司拥有一支专业、高效的房地产管理团队，具备丰富的项目开发和管理经验。
- 管理优势：公司不断完善管理制度，提升管理水平，优化治理结构，推进信息化建设。
投资状况分析
对外股权投资
- 报告期内对外股权投资额为17,264.77万元，为收购上海嘉宝联友房地产有限公司25%股权。
证券投资情况
| 序号 |
证券品种 |
证券代码 |
证券简称 |
最初投资金额（元） |
持有数量（股） |
期末账面价值（元） |
占期末证券总投资比例（%） |
报告期损益（元） |
| 1 |
股票投资 |
600036 |
招商银行 |
20,100,290.65 |
1,300,000 |
24,336,000.00 |
41.59 |
4,235,709.35 |
| 2 |
股票投资 |
600000 |
浦发银行 |
20,306,099.26 |
1,300,000 |
22,048,000.00 |
37.68 |
2,726,000.74 |
| 3 |
基金投资 |
450008 |
国富沪深300 |
1,900,000.00 |
2,090,663.93 |
3,393,147.56 |
5.80 |
702,463.08 |
| 4 |
股票投资 |
601857 |
中国石油 |
5,926,800.00 |
240,000 |
2,719,200.00 |
4.65 |
124,800.00 |
| 5 |
基金投资 |
000913 |
农银医疗保健股票基金 |
1,500,000.00 |
1,500,000 |
1,725,450.00 |
2.95 |
225,450.00 |
| 6 |
基金投资 |
001015 |
华夏沪深增强A |
1,000,000.00 |
1,000,000 |
1,353,000.00 |
2.31 |
353,000.00 |
| 7 |
基金投资 |
163407 |
兴业沪深300 |
600,000.00 |
596,526.47 |
949,192.92 |
1.62 |
198,762.62 |
| 8 |
股票投资 |
600050 |
中国联通 |
643,200.00 |
100,000 |
733,000.00 |
1.25 |
238,000.00 |
| 9 |
基金投资 |
580006 |
东吴新经济基金 |
200,000.00 |
197,740.46 |
356,921.53 |
0.61 |
113,503.02 |
| 10 |
股票投资 |
601558 |
华锐风电 |
270,000.00 |
18,000 |
176,580.00 |
0.30 |
120,780.00 |
其他证券投资
- 期末持有的其他证券投资为984,875.00元，占期末证券投资总投资比例1.24%。
- 报告期已出售证券投资损益为13,170,841.56元。
合计证券投资
- 期末证券投资总账面价值为58,515,297.01元，占期末证券投资总投资比例100%。
- 报告期证券投资损益为22,569,057.57元。
重大关联交易
- 上海嘉宝联友房地产有限公司向上海嘉定新城发展有限公司借款5亿元，详见公司临2014—017公告。
- 上海嘉宝公益基金会在不超过4,000万元范围内向公司提供资金，详见公司临2013—001公告。
- 报告期内收到上海市嘉定工业区经济发展有限公司地方奖励款4,903.10万元，计入当期营业外收入，具体会计处理以会计师年度审计确认后的结果为准。
股东情况
- 报告期末股东总数为61,434户。
- 前十名股东持股情况如下：
| 股东名称 |
期末持股数量（股） |
持股比例（%） |
股东性质 |
| 嘉定建业投资开发公司 |
62,397,456 |
12.13 |
国有法人 |
| 上海嘉定伟业投资开发有限公司 |
43,031,582 |
8.37 |
境内非国有法人 |
| 上海嘉加（集团）有限公司 |
18,240,088 |
3.55 |
境内非国有法人 |
| 上海南翔资产经营有限公司 |
12,988,500 |
2.53 |
境内非国有法人 |
| 上海嘉定缘和贸易有限公司 |
11,431,437 |
2.22 |
境内非国有法人 |
| 赵天成 |
2,911,050 |
0.56 |
境内自然人 |
| 中国建设银行股份有限公司-博时中证淘金大数据100指数型证券投资基金 |
2,074,400 |
0.40 |
其他 |
| 薛俊 |
2,050,000 |
0.39 |
境内自然人 |
| 杭州市财开投资集团公司 |
1,660,000 |
0.32 |
国有法人 |
| 杨蕾 |
1,608,899 |
0.31 |
境内自然人 |
公司治理情况
- 公司加强内部控制建设，不断提升公司治理水平。
- 修订了《公司章程》等，公司法人治理状况与《公司法》和中国证监会相关规定无差异。
其他重要事项
- 公司未发生须召开债券持有人会议的事项，也未召开债券持有人会议。
- 公司无重大诉讼、重大关联交易、重大合同或交易的进展说明。
- 公司未进行股权激励、董事会或监事会成员变动。
总结
2015年上半年，公司营业收入增长7.73%，但净利润大幅下降33.50%，主要由于房地产项目毛利率下降及成本增加。公司通过优化内部管理、推进信息化建设、加强项目开发和销售力度，提升管理效率。同时，公司进行非公开发行股权融资，预计融资金额20亿元，以增强资金实力和市场竞争力。公司还通过证券投资和理财等方式增加投资收益，但整体财务费用增加。公司治理结构不断完善，内部控制加强，无重大风险事项。
