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财富管理部投顾业务总结（2023年1月17日）

核心内容

2023年1月17日，A股市场在春节前的最后几天表现出强劲的反弹势头，主要得益于政策面、资金面和基本面的多重支撑。市场整体情绪积极，成交额明显放大，北向资金净买入约158亿元，显示外资对A股的信心有所回升。各行业板块表现分化，大金融、信创、数字经济、医药医疗、半导体等板块涨幅居前，而煤炭、旅游、汽车整车等板块则表现疲软。

主要观点

• 市场走势：A股市场在春节前出现“春节躁动”行情，节前仅剩4个交易日，预计本周市场将围绕年线（3200点）反复震荡，但中期反弹格局不变。
• 技术面分析：沪指成功收复3200点，且周一留下跳空缺口，短期关注3250点附近的阻力和3195点缺口支撑。
• 资金面分析：央行通过MLF和逆回购操作释放流动性，预计节前“紧资金”格局将边际缓解，市场流动性将保持合理充裕。
• 政策面支持：中央强调支持民营经济，推动惠企纾困政策落地，有助于提振市场信心和资本市场的活力。
• 操作策略：建议投资者“持股过节”，保持价值与成长股的均衡配置，控制总体仓位，适时低吸。关注旅游酒店、食品饮料、航空等边际改善板块，以及金融和地产链等权重方向。

关键信息

1. 市场表现

• 指数走势：沪指高开高走，收复3200点，深成指、创业板指一度涨超2%。
• 成交额：全天成交额超过9000亿元，显示市场活跃度上升。
• 板块表现：
  • 大金融板块强势，券商股领涨。
  • 信创、数字经济、医药医疗、半导体等板块表现活跃。
  • 零售、白酒、机场、光伏等板块集体走强。
  • 煤炭、旅游、汽车整车等板块跌幅居前。

2. 资金面分析

• 央行操作：1月16日，央行开展7790亿元MLF操作、820亿元7天期和740亿元14天期逆回购操作，合计投放2330亿元。
• 流动性预期：节前流动性将有所改善，有助于市场情绪回暖。

3. 政策面动态

• 中央政策：总书记强调支持民营经济，推动高质量发展，优化企业发展环境，增强民营经济发展信心。
• 资本市场作用：资本市场通过直接融资功能为民营经济注入活力，有利于长期保持市场活力。

4. 热点聚焦

1. 元宇宙

• 行业动态：网易与央视网合作打造网络春晚首个元宇宙会场，展示数实融合技术。
• 相关公司：
  • 浪潮信息：发布首款元宇宙服务器MetaEngine，提供强大算力支持。
  • 三湘印象：探索“文化+科技”项目，引入虚拟现实、全息投影等技术。

2. 黄金

• 市场趋势：春节临近，黄金饰品消费量上升，金价近一个月上涨近3%。
• 央行储备：截至去年12月末，央行黄金储备连续两个月增加，达到6464万盎司。
• 相关公司：
  • 紫金矿业：中国最大矿产金上市公司，2021年矿产金产量占国内总产量的18.40%。
  • 中国黄金：专注于黄金珠宝生产和销售，是中国黄金集团的控股子公司。

风险提示

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