计算机行业AI+系列之一：券商大模型应用进展几何_26页_2mb

证券研究报告总结：AI+系列之一 - 券商大模型应用进展

核心内容概述

随着生成式人工智能（GenAI）技术的快速发展，券商正加速布局大模型技术，以提升内部运营效率、优化客户服务体验并推动业务创新。本文总结了多家券商在AI大模型应用方面的进展，涵盖智能客服、智能研报、智能研发、风控、投资建议等多个领域，同时强调了金融行业对数据安全与隐私保护的重视，以及私有化部署和自建算力服务器的重要性。

主要观点

• AI是金融行业数字化转型的重要方向：大模型技术在金融领域的应用已从初步探索进入实际落地阶段，成为推动高质量发展的关键工具。
• 应用领域广泛：目前券商大模型主要应用于智能客服、智能研报、智能研发、风控、投资建议等场景，未来将进一步与核心业务深度融合。
• 数据安全与隐私成为重点考量：金融数据敏感，券商需自建算力服务器集群，以确保数据安全和模型效果。
• 技术架构与平台建设成熟：多家券商已构建较为完善的大模型技术架构，并推出相应平台和产品，如海通证券的“泛海言道”、国金证券的FinGPT、广发证券的金钥匙智能犇犇助手、国泰君安的“灵犀布道”、中信证券的Bond Copilot、东吴证券的东吴秀财GPT等。
• 技术与业务融合加深：大模型不仅用于提升内部办公效率，还在客户互动、投资决策、业务运营等环节发挥重要作用，推动业务流程智能化、自动化。

关键信息

1. 海通证券：泛海言道大模型

• 应用领域：智能问答、智能研报、智能研发、数智人2.0
• 功能亮点：
  • 智能问答结合互联网检索引擎，提供高质量服务
  • 智能研报可深度解读财报数据，生成初稿
  • 智能研发支持多语言代码生成，提升开发效率
  • 数智人2.0可实现多场景交互，提供个性化投资建议

2. 国金证券：LangChain + ChatGLM + 知识库构建大模型

• 技术架构：采用LangChain框架，集成ChatGLM2模型，构建FinGPT
• 应用方向：
  • 交互式问答场景挖掘
  • 证券交易风控领域的AIGC算法探索
• 成果：
  • 开发效率平均提升30%
  • 单元测试覆盖率提升20%
  • 获评“2023人工智能十大先锋应用案例”

3. 银河证券：与百度智能云合作，实现衍生品交易AI落地

• 产品名称：百度智能云金融智能场外交易发现平台
• 应用成效：
  • 交易询报价日均业务规模翻倍
  • 客户转化率由10%提升至30%
• 功能亮点：
  • 非标准化数据解析模型
  • 交易规则问答服务能力
  • 支持统一模型管控与快速响应新业务

4. 广发证券：金钥匙智能犇犇助手

• 应用场景：智能客服、个股简报生成、服务人员培训
• 技术支撑：基于大模型和文档向量化技术
• 优势：
  • 提升沟通效率与客户满意度
  • 支持非知识库问题解答
  • 实现智能问答与反馈优化机制

5. 国泰君安：灵犀布道大模型及国芯证道解决方案

• 平台与产品：
  • “君极”专业化交易平台
  • “灵犀布道”覆盖智能投顾、智能投研、智能投行等场景
  • “国芯证道”基于国产AI芯片，实现金融大模型工程
• 技术亮点：
  • 提出Early Exit、Token Skipping、权重共享等创新技术
  • 在NL2SQL、资讯分析等领域已有应用验证
• 战略目标：打造高质量发展新引擎，实现数智驱动、平台聚能

6. 申万宏源：SWHY-Matrix财富管理平台

• 平台功能：
  • 极速交易服务
  • 产品募集及运营服务
  • 专业投研服务
  • 金融创新及衍生品服务
• 技术服务优势：
  • 客群细分，提供个性化服务
  • 支持多种交易终端与API接口
  • 提供全面风控体系，覆盖全业务品种
• 服务对象：量化私募、中大型机构、高净值客户、专业投资者

7. 中信证券：Bond Copilot债券大模型

• 应用场景：债券承揽、承做、承销
• 功能亮点：
  • 自动撰写、研报摘要生成、投资人画像分析
  • 多维数据问答、发行结构分析、市场数据分析
• 优势：
  • 提升投行工作效率
  • 支持可视化图表输出与多轮交互
  • 强化数据隐私保护

8. 东吴证券：东吴秀财GPT

• 技术背景：基于1.8万亿通用语料与4千亿金融语料训练
• 应用场景：
  • 涨跌分析、盘后总结
  • 企微AI客服、智能尽职调查、年报问答、基金问答、量化投资等
• 特色功能：智能搜索、智能编排、专业回话、数据分析
• 应用进展：已开启内测，未来将接入数字人以支持培训与投教功能

风险提示

• AI技术进展不及预期，可能影响下游需求
• 市场竞争加剧，可能压缩利润空间
• 政策落地存在不确定性
• 研究报告中使用的公开资料可能存在信息滞后或更新不及时的风险

重要声明

• 本报告由中泰证券股份有限公司发布，具有证券投资咨询业务资格
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