新三板智报2018年第三十九期：世界智能网联汽车大会召开，汇聚核心力量开启汽车新时代-20181020-安信证券-22页-2mb

2018年10月20日新三板-智报总结

核心内容

2018年10月18日至21日，世界智能网联汽车大会在北京国家会议中心召开，以“跨入汽车新时代”为主题，成为全球智能网联汽车领域的重要峰会。大会涵盖13项活动，吸引了180余家国内外企业参与，展示了120余款新能源汽车和多项智能网联技术。

主要观点

• 行业趋势：智能网联汽车作为汽车新时代的重要组成部分，正逐步成为全球汽车产业发展的主流方向。
• 技术发展：ADAS与信息娱乐系统是智能网联汽车的创新活跃领域，预计2015-2020年收入复合年均增长率分别为19.3%和7.9%。
• 市场潜力：2022年全球联网汽车市场保有量预计达3.5亿台，市场占比24%，新车销量预计达9800万台，市场占比94%。中国智能网联汽车市场规模预计从2017年的115.1亿美元增长至2022年的535.3亿美元。
• 专利情况：近十年全球智能网联汽车领域专利申请量达3.2万件，中国专利数量最多，占比37%。
• 企业布局：BAT及华为等企业在智能网联汽车领域布局广泛，推动行业资源整合与技术发展。
• 投融资情况：上周TMT产业一级市场共发生20起投融资，其中企业服务类项目最多，金额较高的联易融获得2.2亿美元融资。

关键信息

1. 大会概览

• 大会于2018年10月18日至21日在北京召开。
• 包含1场主论坛、7场专题论坛、1个国际合作圆桌会议等13场活动。
• 百度、阿里巴巴、腾讯和华为等企业展示了各自在智能网联汽车领域的成果与未来规划。

2. 龙头企业布局

• 百度：布局较早，2013年启动无人驾驶项目，2015年发布CarLife，2017年推出Apollo开放平台，拥有119家合作伙伴。
• 阿里巴巴：2014年与上汽合作，2015年设立10亿元互联网汽车基金，2018年提出车路协同技术方案。
• 腾讯：2015年布局车联网，2017年推出Alin Car生态系统，与多家车企合作推动系统落地。
• 华为：2013年成立车联网事业部，推出ME909T模块，2018年发布OceanConnect平台，与奥迪等企业合作研发L4级自动驾驶。

3. 产业结构

• 智能网联汽车产业链由“云”、“管”、“端”三个层面构成。
• “云”层面以服务业为主，包括软件和数据提供商。
• “管”层面涵盖制造业和服务业，包括设备提供商和通信服务商。
• “端”层面以制造业为主，包括整车厂商和汽车电子系统提供商。

4. 市场规模预测

• 中国智能网联汽车市场规模预计从2017年的115.1亿美元增长至2022年的535.3亿美元。
• 全球联网汽车市场保有量预计达3.5亿台，新车销量预计达9800万台。

5. 回归三板的车联网企业

• 雷腾软件（430356.OC）、福信富通(835213.OC)、赛格导航(832770.OC)、凯越电子(839952.OC)、中航讯(430109.OC)和蓝斯股份(430491.OC)是回归三板的车联网相关企业。

市场回顾

• 指数表现：上周各大指数均呈下跌趋势，成交量普遍下降，创业板指数成交量环比上升。
• 板块表现：物联网、云计算、人工智能、车联网等板块跌幅较大，虚拟现实板块涨幅显著。
• 个股表现：涨幅前十的个股包括九州量子、火柴互娱、智冠股份等；跌幅前十的个股包括黑马高科、五舟科技、飞田通信等。

投融资情况

• 增发情况：上周共有9起增发预案，涉及帕科科技、捷佳润等企业。
• IPO情况：无新三板“智造”公司进入IPO排队或辅导阶段。
• 一级市场：共发生20起投融资，企业服务类项目最多，联易融获得2.2亿美元融资。

风险提示

• 智能网联汽车行业发展存在不及预期的风险，需关注政策和技术的推进情况。

图表目录

• 图1：世界智能网联汽车大会会议议程
• 图2：百度智能网联汽车布局
• 图3：智能网联汽车产业链
• 图4：中国传统智能网联汽车产业链
• 图5：中国新型智能网联汽车产业链
• 图6：2017-2022年我国智能网联汽车市场规模及预测
• 图7：全球网联汽车保有量预测
• 图8：全球网联汽车销售量预测
• 图9：2015-2020年全球汽车细分领域收入复合年均增长率
• 图10：各国智能网联汽车领域专利数量申请占比
• 图11：主要指数周涨跌幅
• 图12：周涨跌幅与成交额环比情况
• 图13：8大细分子版块周平均涨跌幅
• 图14：安信新三板智造板块个股涨幅前十
• 图15：各大指数历史市盈率情况

公司重点公告

• 涉及多个企业的重要公告，如帕科科技、捷佳润等的增发预案和投融资情况。

行业新闻聚焦

• 包括世界智能网联汽车大会的召开、BAT和华为的布局、以及智能网联汽车的未来发展方向等。

上周新挂牌“智造”公司

• 列出新挂牌的“智造”公司，如深圳科安达电子科技股份有限公司等。

上周上市公司并购挂牌公司情况

• 涉及多家上市公司对新三板企业的并购活动，如阿里巴巴对1919的投资等。

估值情况

• 智能制造板块PE为23.31，低于历史均值。
• 上证A股PE为11.42，深证A股PE为20.67，创业板PE为28.03。

大宗交易

• 上周TMT相关大宗交易共发生21笔，总成交额2572.32万元。

投融资追踪

• 上周一级市场投融资情况，包括多个企业的融资信息和投资方。