> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 股指期权市场日报总结 ## 核心内容概述 本报告提供了2026年5月29日股指期权市场的主要数据，包括成交量、PCR（Put/Call Ratio）和VIX（波动率指数）的分析。这些数据有助于投资者了解市场情绪、波动性水平及期权市场的活跃程度。 --- ## 一、期权成交量分析 ### 各股指期权成交量（单位：万张） - **上证50ETF期权**：107.07万张 - **沪深300ETF期权（沪市）**：124.13万张 - **中证500ETF期权（沪市）**：175.86万张 - **深证100ETF期权**：11.37万张 - **创业板ETF期权**：201.56万张 - **上证50股指期权**：3.90万张 - **沪深300股指期权**：12.22万张 - **中证1000股指期权**：40.32万张 ### 各ETF期权成交量趋势（单位：万张） - **上证50ETF期权**：2023年3月17日约50万张，2024年6月26日约180万张，2025年7月25日约150万张。 - **沪深300ETF期权（沪市）**：2019年12月23日约150万张，2022年4月15日约100万张，2024年8月2日约50万张。 - **中证500ETF期权（沪市）**：2023年5月29日约20万张，2024年6月26日约100万张，2025年7月25日约100万张。 - **深证100ETF期权**：2022年12月12日约5万张，2024年2月19日约10万张，2025年4月24日约15万张。 - **创业板ETF期权**：2023年5月29日约50万张，2024年6月26日约100万张，2025年7月25日约250万张。 --- ## 二、期权PCR分析 ### 各股指期权PCR（单位：无） | 期权名称 | 成交额PCR | 环比变动 | 持仓量PCR | 环比变动 | |------------------|-----------|----------|-----------|----------| | 上证50ETF期权 | 0.85 | -0.20 | 0.63 | +0.01 | | 沪深300ETF期权（沪市） | 0.73 | -0.15 | 0.79 | -0.01 | | 中证500ETF期权（沪市） | 1.71 | +0.36 | 1.09 | -0.07 | | 深证100ETF期权 | 0.52 | -0.35 | 1.33 | +0.33 | | 创业板ETF期权 | 0.60 | +0.01 | 1.25 | -0.03 | | 上证50股指期权 | 0.97 | -0.24 | 0.67 | -0.03 | | 沪深300股指期权 | 0.49 | -0.19 | 0.78 | -0.01 | | 中证1000股指期权 | 1.09 | +0.31 | 0.81 | -0.06 | ### 主要观点 - **中证500ETF期权**的成交额PCR显著高于其他产品，表明市场对看跌期权的需求增加。 - **深证100ETF期权**的持仓量PCR大幅上升，显示投资者对看跌期权的偏好增强。 - **上证50ETF期权**的成交额PCR相对较低，市场情绪较为平稳。 - **沪深300ETF期权**的成交额PCR与持仓量PCR均呈下降趋势，可能反映市场参与者趋于保守。 --- ## 三、期权VIX分析 ### 各股指期权VIX（单位：%） | 期权名称 | VIX (%) | 环比变动 (%) | |------------------|-----------|--------------| | 上证50ETF期权 | 17.97 | +0.20 | | 沪深300ETF期权（沪市） | 19.84 | +0.42 | | 中证500ETF期权（沪市） | 26.80 | +0.32 | | 深证100ETF期权 | 26.18 | -0.19 | | 创业板ETF期权 | 33.25 | -1.34 | | 上证50股指期权 | 18.62 | +0.40 | | 沪深300股指期权 | 19.50 | +0.50 | | 中证1000股指期权 | 25.86 | +0.80 | ### 主要观点 - **创业板ETF期权**的VIX值最高，表明市场波动性较大，投资者风险偏好较高。 - **中证1000股指期权**的VIX环比上升幅度最大，显示市场对中证1000指数的波动性预期增强。 - **沪深300ETF期权**和**沪深300股指期权**的VIX均呈上升趋势，市场不确定性增加。 - **深证100ETF期权**的VIX略有下降，可能反映市场对深证100指数的波动性预期减弱。 --- ## 四、关键信息总结 - **成交量分布**：中证500ETF期权和创业板ETF期权成交量较高，而深证100ETF期权成交量较低。 - **市场情绪**：中证500ETF期权和深证100ETF期权的PCR显示市场情绪偏空，而上证50ETF期权和创业板ETF期权则显示市场情绪偏多。 - **波动率预期**：创业板ETF期权和中证1000股指期权的VIX值较高，表明市场对波动性的预期上升，投资者可能更倾向于使用期权进行风险对冲。 - **市场参与者行为**：从PCR和VIX的变化来看，市场参与者在2026年5月29日整体偏向看跌，尤其是中证500和创业板ETF期权。 --- ## 五、研究员信息 - **高天越**：从业资格号F3055799，投资咨询号Z0016156 - **李逸资**：从业资格号F03105861，投资咨询号Z0021365 - **李光庭**：从业资格号F03108562，投资咨询号Z0021506 --- ## 六、联系人信息 - **黄煦然**：从业资格号F03130959 - 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号 - 公司总部：广州市南沙区横沥镇明珠三街1号10层1001-1004、1011-1016房 - 客服热线：400-628-0888 - 官方网址：www.htfc.com --- ## 七、免责声明 - 本报告基于公开信息编制，不保证其准确性或完整性。 - 报告所载意见、结论及预测仅反映发布当日的观点，不同时期可能不一致。 - 投资者应独立判断，不承担因依赖本报告而产生的任何法律责任。 - 本报告版权归华泰期货研究院所有，未经书面许可不得以任何形式使用或分发。 --- ## 八、公司信息 - **公司名称**：华泰期货有限公司 - **研究院名称**：华泰期货研究院 - **公司总部**：广州市天河区临江大道1号之一2101-2106单元（邮编：510000） - **客服热线**：400-628-0888 - **官方网址**：www.htfc.com ---