20240712-国元期货-黑色套利周报_黑色跨期_跨品种套利_34页_4mb

黑色套利周报分析与总结

本报告为国元期货研究咨询部于2024年7月12日发布的黑色套利周报，聚焦于黑色产业链的跨期和跨品种套利策略。摘要如下：

报告首先分析了焦化利润和热轧卷板螺纹钢差两个关注点。对于9月焦化利润，当前值为2017，基于过去5年数据（最小值-4671，中位数2378），过去1年数据（最小值-582，中位数1141），以及2023和2022年同期价差（3703和286），预测利润将缩窄。建议继续持有仓位，等待利润缩至140点附近止盈离场，若扩至210点则止损出场。

其次，针对10月热轧卷板螺纹钢差，当前价差为1860，过去5年最小值-1840，中位数970；过去1年最小值350，中位数1380；2023年同期价差1020，2022年同期70。预测价差将缩窄，建议轻仓入场，等待价差缩小至100-150区间止盈离场，若扩至210以上止损离场。

报告显示了多种图表分析，包括历史价差走势、季节性走势图等，但总结仅基于核心策略观点。报告强调风险管理，建议投资者根据自身情况独立决策，不构成操作建议。