20241121-国泰期货-铁矿石_预期反复_宽幅震荡_2页_546kb

铁矿石市场分析总结（2024年11月21日）

核心内容概述

2024年11月21日，铁矿石市场整体呈现预期反复，宽幅震荡的态势。市场参与者对后市的预期存在分歧，导致价格波动幅度较大，但整体趋势偏弱。分析师张广硕和马亮基于基本面数据和宏观行业新闻，对铁矿石市场进行了深入分析。

基本面数据

期货市场

• 合约代码：12501
• 昨日收盘价：776.0元/吨
• 涨跌：23.0元/吨
• 涨跌幅：3.05%
• 昨日成交：348,009手
• 昨日持仓：386,394手
• 持仓变动：-18,515手

现货价格

价差分析

从价差变化来看，I2501合约对超特和金布巴的基差有所收窄，表明市场对现货价格的预期趋于一致；而远月合约价差略有扩大，显示市场对未来的不确定性仍较高。

宏观及行业新闻

1. 政策变动：上海市取消普通住房和非普通住房标准，相关个人住房交易税收政策也进行了调整。这一政策变动可能对房地产行业产生一定影响，进而对钢铁需求形成间接压力。

趋势强度

• 铁矿石趋势强度：$\theta$
• 趋势强度分类：弱、偏弱、中性、偏强、强（数值范围：-2到2）
• 当前趋势：未明确给出具体数值，但整体市场表现偏向震荡，缺乏明确方向。

分析师声明与免责声明

• 分析师具有期货投资咨询执业资格，力求报告内容独立、客观、公正。
• 报告仅反映分析师的个人设想与见解，不代表公司立场。
• 报告信息来源于公开资料，准确性、完整性或可靠性无法保证。
• 报告观点可能随市场变化而调整，不构成投资建议。
• 投资者应自行判断并承担相应风险。

版权声明

• 本报告版权为国泰君安期货所有，未经书面许可，任何机构或个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用。
• 如需引用，需注明“国泰君安期货研究”，并提示使用风险。
• 本报告不构成对任何人的投资建议，市场有风险，投资需谨慎。

总结

铁矿石市场当前处于预期反复、宽幅震荡的状态，期货与现货价格均出现小幅下跌或持平，市场情绪较为谨慎。分析师认为，短期内市场受政策调整及需求不确定性影响，趋势强度偏弱。投资者应关注市场动态，结合自身风险承受能力作出决策，避免盲目操作。