20230811-冠通期货-重要商品主力价差套利表现_6页_2mb

商品期货价差分析报告总结

报告基本信息

• 制作日期：2023年8月11日
• 报告内容：涵盖多种商品期货主力价差数据，分类包括黑色系、能化品种、农产品等。
• 主要作用：分析历史百分位骑跨状态、近一年走势和季节性变化，供套利参考。

主要商品类别及价差摘要

• 黑色系：热轧卷板与螺纹钢价差显示较负，历史百分位处于低位。卷螺差-786，历史水平约38%。
• 能化品种：包括塑料、燃油、低硫燃料油、沥青等; 塑料-PVC价差较高，历史百分位33%；低硫燃料油-高硫燃料油价差-1882，历史水平较低。
• 农产品：涉及豆油、棕榈油、菜油、豆粕等；豆棕价差-600，历史百分位777；菜豆价差0，历史水平稳定。
• 其他：PTA-乙二醇、玻璃-纯碱等价差各具特点，如TA-EG价差历史百分位92%。

当前骑跨状态与历史比较

• 近五年（2018-2023）整体骑跨：卷螺差、豆棕价差等居中至高位。
• 近一年（365天）历史百分位：多数能化品种和农产品价差处于较高或适中水平（如ASO价差98%），显示变化趋势。
• 典型价差列表（数值表示骑跨宽度，负值多数下行）：
  • 卷螺差：-786，历史百分位38%
  • 青豆价差：0，历史水平稳定
  • 低硫燃料油-高硫燃料油价差：-1882，偏低水平

趋势分析与图形辅助

• 报告提供季节性走势图：季季差数据变动，展示长期骑跨变化（如2018-2023年路径）。
• 当前走势图显示：塑料-PVC、豆油-棕榈油价差等处于高位，需监控风险。
• 不同季节骑跨状态：如黑系季度差波动、能化品种高百分位骑跨画面。

免责声明与使用提示

• 数据基于公开源材料，仅供参考不构成交易建议；报告仅限冠通期货客户使用。

总体评估

• 当前期差骑跨较宽，历史水平多样；优先分析高波动商品，如低硫燃料油和农产品类。
• 风险点：高负价差商品，如卷螺差，需结合市场情况动态管理。