20250407-西南证券-ETF周观察第73期_ETF与指数产品周观察_19页

报告摘要

ETF与指数产品周观察总结

核心内容

本报告总结了ETF与指数产品在2025年4月1日至4月5日期间的表现，包括市场回顾、估值情况、规模变动与成交情况、业绩表现、发行与上市情况以及风险提示等内容。

主要观点

ETF关注热点：
- 深交所对银华新经济ETF（QDII）实施盘中临时停牌，因其二级市场交易价格溢价未回落。
- 中央汇金在2024年下半年大幅增持A股ETF，持仓规模突破1万亿元，主要集中在沪深300、中证1000和科创板相关ETF，实现对A股市场的全面覆盖。
市场回顾：
- 上周境内权益类资产宽基类指数全数下跌，创业板指跌幅最大（-2.95%）。
- 境内债券类资产指数全数上涨，中债-长期债券净价指数涨幅最高（+2.04%）。
- 境外权益类资产指数全数下跌，纳斯达克指数跌幅最大（-10.02%）。
- 商品类资产指数全数下跌，COMEX白银跌幅最大（-15.19%）。
估值情况：
- 上周各主要权益类宽基指数估值分位数多数下跌，其中创业板指和中证1000估值下跌幅度较大。
- 申万一级行业中，社会服务、计算机和公用事业估值上涨，而综合、家用电器和非银金融估值下跌。
ETF规模变动与成交情况：
- 非货币ETF规模减少64.76亿元，净流入370.13亿元。
- 商品型ETF规模增加最多，为109.75亿元，净流入85.08亿元。
- 债券型ETF规模增加80.14亿元，净流入68.52亿元。
- 跨境非港股ETF规模增加40.55亿元，净流入41.29亿元。
- 跨境港股ETF规模减少12.06亿元，净流入45.81亿元。
- 股票型ETF规模减少283.14亿元，净流入129.43亿元。
- 沪深300主题板块ETF规模减少最多，为156.17亿元；中证500主题板块ETF资金净流出最多，为7.82亿元。
ETF业绩表现：
- 跨境非港股ETF中，南方恒生生物科技ETF表现最好（+2.49%）。
- 跨境港股ETF中，景顺长城中证港股通创新药ETF表现最好（+2.81%）。
- 股票型ETF中，工银上证科创板生物医药ETF表现最好（+3.19%）。
- 商品型ETF中，华夏饲料豆粕期货ETF表现最好（+3.04%）。
- 债券型ETF中，博时上证30年期国债ETF表现最好（+2.55%）。
ETF发行与上市情况：
- 上周共有4只ETF上市交易。
- 上周新成立11只ETF，多数为被动指数型基金。
- 自4月以来，共发售4只ETF，发行规模为30.35亿元。

关键信息

风险提示：
- 报告结论基于公开历史数据，存在数据滞后性及第三方数据不准确的风险。
- 投资者需注意基金产品的波动风险，了解自身风险偏好和承受能力。
- 报告不构成投资建议或收益保证，仅作为参考。
ETF市场规模：
- 截至2025年4月3日，市场共有1111只ETF，总规模达38043.46亿元。
- 股票型ETF中规模最大的为沪深300ETF，规模为20664.98亿元。
- A股科技和A股大金融板块ETF规模较大，分别为2176.27亿元和1239.92亿元。
- 沪深300主题和中证A500主题ETF规模较大，分别为9262.17亿元和2367.54亿元。
ETF管理规模：
- 非货币ETF管理规模前十的基金公司累计占比达79.55%，其中华夏基金管理有限公司占比最高（17.56%）。