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报告摘要
仓储物流业的新力量——零食量贩品牌商总结
核心内容
随着零售渠道的持续变革,零食量贩品牌商正逐渐成为仓储物流业的重要新力量。这些品牌通过优化供应链、降低各环节成本、提高货品流转效率,满足消费者对“多快好省”零食消费的需求,推动了零售渠道向去中心化、多元化和细分化发展。
主要观点
- 零售渠道演变:从百货商场到商超,再到电商,当前零售渠道呈现去中心化趋势,细分渠道更精准匹配消费者需求。
- 零食量贩业态优势:具备价格实惠、便利性高、商品选择丰富、购物体验佳等特征,较传统渠道在价格、品质、便捷性等方面更具竞争力。
- 供需共振驱动变革:供给端通过“低毛利、高周转”模式实现低价销售;需求端则满足消费者对多样化、便捷性、品质和性价比的追求。
- 仓储物流需求增长:零食量贩品牌对仓储物流的需求持续上升,推动智能仓储管理系统和硬件设施的快速发展。
关键信息
供给端:低毛利、高周转模式
- 上游:通过大规模采购、零账期采购和无额外费用,与生产商直接合作,压缩生产商利润至 $10%-20%$。
- 渠道端:拉直传统渠道,减少中间商,压缩渠道利润至 $8%-10%$。
- 终端:门店采取薄利多销策略,终端利润压缩至 $15%-25%$,整体价值链利润空间压缩一半以上,实现 $35%$ 以上的价格优势。
需求端:满足“多快好省”消费需求
- 多:SKU数量普遍在1000+,如零食很忙达1600+,提供丰富选择。
- 快:门店分布广泛,消费者可就近购买,提高触达效率。
- 好:注重选品、门店设计与产品陈列,提升购物体验与产品品质。
- 省:相较商超和电商,价格更具优势,实现“好吃不贵”。
仓储物流特点
- 自建智能仓储:头部品牌如零食很忙、零食有鸣均建设智能仓储中心,构建“长运输半径,中心枢纽型”供应链模式。
- 高效配送体系:零食很忙通过现代化物流系统,保障门店货物24小时必达。
- 自动化分拣:智能仓储系统可节约 $1%-3%$ 成本,避免门店端分拣带来的额外人力成本。
仓储物流需求增长
- 未来增长空间:2022年底全国零食量贩店数量约1万家,预计未来可增长至3-10万家,发展空间广阔。
- 品牌扩张计划:如零食很忙计划2023年拓店至3500家,零食有鸣计划2026年突破1.6万家。
- 投融资热度:零食量贩赛道融资活跃,多品牌获得A轮、B轮及战略融资支持。
对智能仓储系统与硬件的需求
- 智能仓储管理系统:如零食很忙采用ERP、OMS、WMS、TMS等系统,实现订单流、信息流与物流的打通。
- 智能硬件设施:如供应链大数据智能分拣系统,提升分拣效率与准确性。
零食量贩品牌现状
| 名称 | 成立时间 | 成立地点 | 门店数量 | SKU数量 | 主要覆盖区域 |
|---|---|---|---|---|---|
| 零食很忙 | 2017年 | 湖南长沙 | 2000+ | 1600+ | 湖南、江西、湖北、重庆等 |
| 零食有鸣 | 2021年 | 四川成都 | 1200+ | 1000+ | 四川、重庆、江西等 |
| 赵一鸣 | 2019年 | 江西宜春 | 1200+ | 2000+ | 江西、湖南、广东等 |
| 糖巢 | 2011年 | 福建厦门 | 1000+ | - | 福建、广东 |
| 老婆大人 | 2010年 | 浙江宁波 | 1000+ | - | 浙江 |
| 零食优选 | 2019年 | 湖南长沙 | 1000+ | 1800+ | 湖南、湖北、广东等 |
| 好想来 | 2011年 | 江苏泰州 | 1000+ | 1500+ | 江苏、安徽、河南等 |
| 来优品 | 2015年 | 江苏南京 | 800+ | 1600+ | 江苏、安徽、河南等 |
| 戴永红 | 1996年 | 湖南株洲 | 600+ | - | 湖南 |
| 一扫光零食家 | 2014年 | 上海 | 500+ | - | 上海 |
专业机构预测
| 专业机构名称 | 测算规模 |
|---|---|
| 东海证券 | 2022年1.3万家,未来极限状态和较饱和状态分别为4.2~3.5万家 |
| 信达证券 | 中期全国零食量贩店数量有望超10万家 |
| 财通证券 | 开店空间在4万家左右 |
| 华创证券 | 2022年底约1.3万家,2025年预估3万家,远期或达6万家 |
| 华安证券 | 未来全国量贩零食门店数量可达3.2万家 |
| 国金证券 | 2022年底约1万家,2023年有望翻倍,最终突破5万家 |
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