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股指期货数据日报总结 - 2025年12月19日

核心内容概览

IM合约

• IM主力合约：上涨0.87%，报收7141.8点。
• IM四合约总成交：219,389手，较前日下降5,227手。
• IM四合约总持仓：354,958手，较前日减少19,646手。
• IM主力合约贴水：188.01点，较前日上升18.39点。
• 年化基差率：-10.44%。
• 分红影响：分别为0.7点、0.69点、0.7点和42.63点。

IF合约

• IF主力合约：上涨0.33%，报收4527点。
• IF四合约总成交：138,604手，较前日下降7,399手。
• IF四合约总持仓：268,202手，较前日减少14,094手。
• IF主力合约贴水：41.18点，较前日上升6.61点。
• 年化基差率：-3.61%。
• 分红影响：分别为4.37点、7.99点、9.18点和39.52点。

IC合约

• IC主力合约：上涨0.91%，报收7055.4点。
• IC四合约总成交：146,482手，较前日下降24手。
• IC四合约总持仓：253,109手，较前日减少10,610手。
• IC主力合约贴水：114.15点，较前日上升13.09点。
• 年化基差率：-6.42%。
• 分红影响：分别为1.13点、0.69点、1.13点和66.87点。

IH合约

• IH主力合约：上涨0.59%，报收3006.4点。
• IH四合约总成交：62,859手，较前日增加4,270手。
• IH四合约总持仓：84,913手，较前日减少1,238手。
• IH主力合约升水：2.06点，较前日上升14.58点。
• 年化基差率：0.27%。
• 分红影响：分别为10.97点、9.7点、10.97点和28.89点。

主要观点

成交量与持仓量

• IM合约：成交量和持仓量均呈现下降趋势，其中IM2601和IM2603合约成交量和持仓量显著上升。
• IF合约：成交量下降，但持仓量减少幅度较大。
• IC合约：成交量和持仓量均有所上升。
• IH合约：成交量显著上升，但持仓量下降。

贴水与升水

• IM主力合约贴水：较前日上升，显示市场对远期合约的贴水程度加深。
• IF主力合约贴水：同样上升，但升水幅度较小。
• IC主力合约贴水：较前日上升，贴水幅度较大。
• IH主力合约升水：较前日上升，显示市场对远期合约的升水程度增加。

分红影响

• IM合约：分红影响主要集中在IM2603合约，其影响较大。
• IF合约：分红影响主要集中在季二合约，影响较大。
• IC合约：分红影响主要集中在季二合约，影响较大。
• IH合约：分红影响主要集中在季一和季二合约，影响较大。

关键信息

成交与持仓变化

• IM合约：总成交量下降，但部分合约如IM2603成交量上升显著。
• IF合约：总成交量下降，但部分合约如IF2603成交量上升显著。
• IC合约：总成交量和持仓量均上升。
• IH合约：总成交量上升显著，但持仓量下降。

主要席位表现

• IM2601：中信期货和国泰君安在成交量和持仓量上均占据主导地位。
• IF2601：国泰君安在成交量和持仓量上表现突出。
• IC2603：中信期货在成交量和持仓量上均表现强劲。
• IH2603：中信期货在成交量和持仓量上均占据首位。

席位变化

• IM合约：前五席位成交量和持买单量均有明显增长，但持卖单量变化不大。
• IF合约：前五席位成交量和持买单量均上升，但持卖单量变化不大。
• IC合约：前五席位成交量和持买单量均上升，持卖单量变化不大。
• IH合约：前五席位成交量和持买单量均上升，持卖单量变化不大。

总结

• 市场趋势：整体市场呈现上涨趋势，但不同合约的涨幅和成交量变化差异较大。
• 持仓与成交量：IM、IF和IC合约的持仓和成交量变化显著，显示市场参与者对不同合约的关注度不同。
• 贴水与升水：IM和IC合约贴水加深，IF合约贴水上升，IH合约升水增加，反映市场对未来走势的预期变化。
• 分红影响：各合约分红影响不一，需关注分红对市场的影响。
• 主要席位：中信期货和国泰君安在多个合约中占据主导地位，显示其在市场中的重要性。