2012年前-投中研究院_ChinaVenture2007年5月份中国创业投资市场研_7页_381kb

2007年5月份中国创业投资市场总结

概览

2007年5月，中国创业投资市场呈现以下特点：

• 新募集基金：共披露5支新基金，总募集金额为10.8175亿美元，平均单支基金募集金额为2.1635亿美元。
• 投资案例：本月披露19起VC投资案例，4起PE投资案例，总投资金额为1.0539亿美元（VC）+1.8820亿美元（PE）= 2.9359亿美元。
• 企业上市：共披露6起VC/PE-Backed企业上市案例，涉及总金额46.9941亿美元，其中3起为海外上市，3起为国内上市。

募资情况

资本类型分布

• 外资基金：2支，占总数量的40%，募集金额为8.9亿美元，占总额的82.27%，平均单支4.45亿美元。
• 中资基金：2支，占总数量的40%，募集金额为3.675亿美元，占总额的3.40%，平均单支1.838亿美元。
• 中外合作基金：1支，占总数量的20%，募集金额为1.55亿美元，占总额的14.33%，平均单支1.55亿美元。

基金类型分布

• VC基金：3支，总投资金额为1.0539亿美元。
• PE基金：1支，总投资金额为1.8820亿美元。
• FOF基金：1支，总投资金额为1.55亿美元。

投资情况

月度投资规模比较

• 投资案例数量：5月为19起，较4月增长46%。
• 投资金额：5月为1.0539亿美元，较4月下降33%。
• 平均单笔投资金额：5月为554.70万美元，较4月下降54%。

行业投资规模比较

• TMT行业：投资案例13起，占总案例数的68%；投资金额0.6588亿美元，占总投资金额的63%；平均单笔投资金额507万美元。
• 非TMT行业：投资案例6起，占总案例数的32%；投资金额0.3952亿美元，占总投资金额的37%；平均单笔投资金额659万美元。
• 互联网行业：9起投资案例，占TMT行业案例数的69%，占总案例数的47%；投资金额0.5413亿美元，占TMT行业投资总额的79%，平均单笔投资金额601万美元，高于TMT行业平均水平。

退出情况

IPO退出

• 总IPO案例：12起，融资总额52.9380亿美元。
• 国内上市：3起，融资总额33.7814亿美元，其中交通银行融资252.03亿元（约33.0271亿美元）。
• 海外上市：9起，融资总额19.1567亿美元，包括纽交所、纳斯达克、港交所上市企业。

其他退出形式

• 其他退出案例：2起，涉及金额0.92亿美元，包括如家连锁（部分股票出售，7000万美元）和晶方半导体（部分股票出让，金额未披露）。

关键数据汇总

主要观点

• 市场活跃度：5月创投市场融资案例数量增长显著，但投资金额和单笔投资金额有所下降。
• 行业偏好：TMT行业仍为创投市场的投资热点，占总投资案例的68%及投资金额的63%。
• 互联网行业表现突出：在TMT行业中占比最大，投资金额占比达79%。
• 外资主导募资：外资基金在新募集基金中占比高达82.27%，显示外资对中国市场的持续关注。
• 上市退出显著：本月VC/PE-Backed企业IPO案例数量较多，显示市场对退出渠道的重视。

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