20180829-西证国际证券-晨讯_7页_546kb

报告摘要

晨讯总结

核心内容

2018年8月29日，全球及港股市场整体呈现震荡走势，部分行业表现分化。美国股市因消费者信心上升而小幅上涨，而港股则整体表现不一，部分板块如教育股上涨，物业管理股下跌。商品市场中，油价和金价下跌，而铜价微涨。整体来看，市场情绪较为谨慎，部分公司公布中期业绩，显示出不同表现。

主要观点

全球股市

美国股市：整体上升，道琼斯指数上涨0.1%，标普500指数微升0.03%，纳斯达克指数上涨0.15%。消费者信心指数环比上升并超预期，支撑市场情绪。
其他市场：日经225指数微升0.06%，德国DAX指数下跌0.09%，法国CAC指数微涨0.11%，富时100指数微涨0.52%。整体国际股市表现分化。

港股表现

恒生指数：上涨0.28%，收于28,352点，全年走势微跌1.57%。
国企指数：上涨0.44%，收于11,098点，全年走势微涨0.45%。
创业板指数：上涨0.98%，全年走势下跌5.94%。
上证综合指数：下跌0.10%，全年走势下跌3.33%。
沪深300指数：下跌0.19%，全年走势下跌3.44%。

商品市场

纽约期油：下跌0.49%，收于68.53美元，月内下跌1.31%。
黄金：下跌0.13%，收于1,214.40美元，月内下跌1.90%。
铜：上涨1.98%，收于6,105美元，月内下跌2.38%。
铝：上涨0.96%，收于2,095美元，月内上涨3.02%。
小麦：上涨0.14%，收于523.25美元，月内下跌4.73%。
玉米：下跌1.45%，收于356.25美元，月内下跌5.25%。

关键信息

公司业绩及股息

第七大道：上半年收益人民币2.3亿元，同比下跌11.8%，核心股东应占溢利倒退21.7%，建议派发中期股息每股3.1港仙。
佳兆业：上半年收益人民币150亿元，同比上升75.0%，但股东应占溢利倒退9.9%，建议派发中期股息每股3港仙。
北京汽车：上半年收入人民币769亿元，同比增长15.2%，股东应占溢利大增1.9倍至人民币28.2亿元。
潍柴动力：上半年营业收入人民币823亿元，同比增长13.8%，股东应占溢利大增65.8%至人民币43.9亿元，建议派发中期股息每股人民币0.18元。
中国恒大：上半年收入人民币3,003亿元，同比增长59.8%，股东应占溢利上升63.6%至人民币308亿元，计划2019年净负债率降至100%。
指尖悦动：上半年收益人民币5.4亿元，同比下降10.7%，核心净溢利增长37.3%至人民币1.4亿元。

行业表现

教育股：民生教育（1569.HK）股价上涨9.0%，行业整体上涨2.29%。
物业管理股：彩生活（1778.HK）股价大跌8.2%，行业整体下跌0.46%。
银行股：整体上涨0.35%，部分银行如恒生银行（1169.HK）上涨0.48%。
科技股：整体下跌0.13%，部分科技股如申洲国际（2313.HK）上涨5.40%。
保险股：整体上涨0.03%，部分保险股如友邦保险（1299.HK）上涨0.56%。
地产股：整体下跌0.46%，部分地产股如中国恒大（3333.HK）上涨11.74%。
通讯股：整体下跌0.20%，部分通讯股如中国神华（1088.HK）上涨2.70%。
石油化工股：整体下跌0.28%，部分如中国石油（857.HK）下跌0.33%。
金融服务股：整体下跌0.32%，部分如中银香港（2388.HK）微涨0.2%。
汽车股：整体上涨0.15%，部分如吉利汽车（175.HK）上涨1.86%。
医疗保健股：整体下跌0.07%，部分如华润电力（836.HK）上涨1.61%。
交通物流股：整体上涨0.89%，部分如交通银行（3328.HK）上涨0.17%。
非必需消费品股：整体上涨0.36%，部分如华润置地（1109.HK）上涨2.96%。
博彩股：整体下跌0.72%，部分如银河娱乐（27.HK）下跌1.45%。
快速消费品股：整体下跌0.81%，部分如蒙牛乳业（2319.HK）下跌0.85%。
工业制品股：整体下跌0.43%，部分如中国铝业（2600.HK）上涨5.92%。

ADR与港股对比

长和：H股收市价89.55，ADR转换价89.06，H股溢价0.55%。
中电控股：H股收市价92.20，ADR转换价92.31，H股溢价-0.12%。
中华煤气：H股收市价15.98，ADR转换价16.17，H股溢价-1.18%。
汇丰控股：H股收市价70.20，ADR转换价70.51，H股溢价-0.44%。
电能实业：H股收市价55.15，ADR转换价54.40，H股溢价1.38%。
恒生银行：H股收市价209.80，ADR转换价211.00，H股溢价-0.57%。
恒基地产：H股收市价41.70，ADR转换价40.74，H股溢价2.35%。
新鸿基地产：H股收市价119.60，ADR转换价120.18，H股溢价-0.48%。
新世界发展：H股收市价10.60，ADR转换价10.36，H股溢价2.30%。
太古股份：H股收市价89.50，ADR转换价90.00，H股溢价-0.55%。
中国旺旺：H股收市价6.54，ADR转换价7.01，H股溢价-6.72%。
吉利汽车：H股收市价17.40，ADR转换价17.34，H股溢价0.37%。
中信股份：H股收市价11.16，ADR转换价11.09，H股溢价0.65%。
万洲国际：H股收市价6.15，ADR转换价75.65，H股溢价4.23%。
中银香港：H股收市价39.25，ADR转换价39.78，H股溢价-1.33%。
中国平安：H股收市价75.65，ADR转换价75.61，H股溢价4.23%。
中国人寿：H股收市价18.68，ADR转换价18.57，H股溢价-20.64%。
招商银行：H股收市价30.85，ADR转换价30.85，H股溢价-6.58%。
中国银行：H股收市价3.63，ADR转换价3.60，H股溢价-11.63%。
中信证券：H股收市价14.50，ADR转换价14.50，H股溢价-22.48%。
海通证券：H股收市价7.45，ADR转换价7.45，H股溢价-26.04%。
华泰证券：H股收市价12.28，ADR转换价12.28，H股溢价-31.95%。

AH股溢价对比

第一拖拉机：H股溢价-63.82%，A股收市价2.25，H股收市价38。
东北电气：H股溢价-69.92%，A股收市价0.76，H股收市价42。
四川成渝：H股溢价-39.85%，A股收市价2.45，H股收市价107。
青岛啤酒：H股溢价-45.32%，A股收市价4.24，H股收市价719。
山东新华制药：H股溢价-45.98%，A股收市价2.55，H股收市价2727。
中国神华：H股溢价-16.53%，A股收市价3.02，H股收市价1071。
中国石油：H股溢价-36.46%，A股收市价5.99，H股收市价857。
中国太保：H股溢价-20.64%，A股收市价30.65，H股收市价2601。
中国光大银行：H股溢价-21.77%，A股收市价3.34，H股收市价6818。
中国银行：H股溢价-11.63%，A股收市价3.63，H股收市价3988。
中海集运：H股溢价-55.40%，A股收市价1.23，H股收市价2866。
中海油田：H股溢价-43.75%，A股收市价6.90，H股收市价2883。
中国神华：H股溢价-16.53%，A股收市价3.02，H股收市价1071。
中国太保：H股溢价-20.64%，A股收市价30.65，H股收市价2601。
中国光大银行：H股溢价-21.77%，A股收市价3.34，H股收市价6818。
中国银行：H股溢价-11.63%，A股收市价3.63，H股收市价3988。
中海集运：H股溢价-55.40%，A股收市价1.23，H股收市价2866。
中海油田：H股溢价-43.75%，A股收市价6.90，H股收市价2883。

企业活动

雅居乐集团（3383.HK）、东亚银行（2009.HK）、金隅集团（2009.HK）、比亚迪股份（1211.HK）、中国粮油控股（606.HK）、中国再保险（1508.HK）、中信股份（267.HK）、周黑鸭（1458.HK）、东风集团股份（489.HK）、保利协鑫能源（3800.HK）、海尔电器（1169.HK）、海通证券（6837.HK）、海信科龙（921.HK）、联想控股（3396.HK）、蒙牛乳业（2319.HK）、网龙（777.HK）、新秀丽（1910.HK）等公司发布中期业绩或股息。