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传媒新消费行业周报摘要（2023年7月2日）

一、核心观点

1. 📌 传媒板块震荡：6月底受AI应用短期情绪波动影响，板块调整较大，但仍可关注下半年布局窗口。
2. 🚀 AI大会驱动：7月上海世界人工智能大会将发布华为与京东AI产品，有望带动AI赋能应用持续升温。
3. 📈 推荐细分方向：
   • AI驱动：关注AI赋能应用（风语筑、果麦文化、芒果超媒）、数字营销（蓝色光标、浙文互联）。
   • 暑期档票房：横店影视、博纳影业等院线内容标的。
   • 新兴技术：AIGC提升出版效率的相关企业（中信出版、新经典、果麦文化）。

二、重点推荐个股及逻辑

三、市场动态

1. 行业表现：
   • 周度涨跌幅：O2O指数涨幅较大，人工智能指数跌幅居前。
   • 北向资金：游戏、影视板块回暖。
2. 票房概况：
   • 2023上半年总票房262.3亿元，观影人次60.3亿。
   • 7月上旬上映电影7部，重点关注《八角笼中》《长安三万里》等。
3. 游戏与电商：
   • 细节《逆水寒》手游公测，《无畏契约》国服定档。
   • 抖音电商产业带服务商业务方向发布，赋能产带商家。

四、风险提示

• 政策变动（文化强国政策、编播政策）
• 类股业绩不及预期（技术迭代不及预期、内容风险）
• 宏观经济波动、疫情恢复不确定

五、投资评级

传媒新消费行业：推荐评级
💡重点个股均为“买入”或一致预期上涨空间较高。

华鑫证券研究部出品📊