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2014年12月18日股市及市場分析總結

核心內容概述

2014年12月18日，全球及港股市場出現不同表現，美國股市因聯儲局不加息預期而反彈，內地股市則逆市上揚。港股連續五日下跌，但國企指數表現優於恒指。中石油被推薦為潛在投資標的，市場對其未來反彈有期待。

市場動態

美國市場

• 聯儲局：維持聯邦基金利率於0至0.25厘不變，並表示至少在未來兩次會議上不會加息。新前瞻指引反映經濟狀況，但不改變政策意圖。
• 經濟數據：
  • 美國第三季經常賬赤字意外擴大至近1,003億美元。
  • 11月實際工資按月升幅加快至0.9%，為08年11月以來最高。
  • 11月CPI按月轉跌0.3%，為08年12月以來最大跌幅，按年升幅放緩至1.3%。
• 主要指數：
  • 道瓊斯工業平均指數上漲1.69%。
  • 納斯達克綜合指數上漲2.12%。
  • 標普500指數上漲2.04%。
  • 英國富時指數微升0.07%。
  • 法國CAC指數上漲0.46%。
  • 德國DAX指數下跌0.20%。
  • 日經225指數上漲0.38%。

港股市場

• 恆生指數：下跌0.37%，成交額增至1078億元。
• 國企指數：上漲1.19%，跑贏恒指。
• 內地金融股：民行、信行及中信證券齊漲停板。
• 中國鐵建：以不低於每股7.2元配售A股，復牌後漲停板。
• 中港券商股：未跟隨內地券商走勢，國泰君安跌7.6%，敦沛金融、華富國際及第一上海跌8.6%-10%。
• 博彩股：銀娛、金沙及澳博因傳聞公安部將直接管制澳門銀聯交易記錄，跌幅達6.2%-8.2%。
• 李寧：因「12供5」供股，股價下跌8.1%。
• 新股表現：富貴生命上市後收市價較上市價低30%。

公司推介

中石油 (857.HK)

• 股價表現：近期股價在HK$8.0水平見支持，預期將反彈。
• 基本面：國際油價下跌對上游業務不利，但有利天然氣和煉油業務。
• 目標價：目標先看HK$9.9。
• 估值：現時市盈率約10倍，息率4厘。
• 走勢圖：附圖顯示中石油股價走勢。

外圍資訊熱點

美國經濟

• 經常賬赤字：第三季擴大至近1,003億美元，超出市場預期。
• 商品貿易赤字：收窄至1,243億美元。
• 基本收入盈餘：下修至548億美元。
• CPI數據：11月按月轉跌0.3%，按年升幅放緩至1.3%。
• 核心通脹率：維持於0.7%。

其他國家

• 歐元區CPI：11月按年升幅回落至0.3%，符合預期。
• 10年期國債利率：
  • 美國：2.143%。
  • 德國：0.592%。
  • 希臘：8.758%。
  • 中國：3.800%。
  • 日本：0.371%。

商品及外匯期貨

• 紐約原油：收市價56.60美元，升0.23%。
• 天然氣：收市價3.69美元，跌0.24%。
• 黃金：收市價1,189.70美元，跌0.40%。
• 銅：收市價287.25美元，升0.07%。
• 外匯：
  • 澳元：80.70美元，升0.14%。
  • 紐西蘭元：76.28美元，升0.05%。
  • 加拿大元：85.74美元，升0.23%。
  • 英磅：155.62美元，升0.13%。
  • 歐元：1.23美元，跌0.03%。
  • 日圓：84.22美元，跌0.25%。

國內信息

• 棉花產量：2014年總產量616.1萬噸，較上年減少2.2%。
• 關稅調整：2015年1月1日起，無煙煤、煉焦煙煤、褐煤等出口關稅稅率調降至3%。
• 金融市場：11月債券市場發行量環比減少，貨幣市場成交量下降，主要品種利率上行。
• 鋼鐵數據：12月上旬重點企業粗鋼日產量增加2.11%，生鐵日均產量增加3.77%。
• 健康險稅優政策：中保監正與財政部協調，爭取落實三項稅收優惠政策。

滙港通成交最活躍股份

• 中國平安 (滬)：買入548百萬人民幣，買出398.3百萬人民幣，成交額946.2百萬人民幣。
• 中信證券 (滬)：買入436.1百萬人民幣，買出287.4百萬人民幣，成交額723.5百萬人民幣。
• 貴州茅臺 (滬)：買入267百萬人民幣，買出94.5百萬人民幣，成交額361.5百萬人民幣。
• 民生銀行 (滬)：買入36.6百萬人民幣，買出240.2百萬人民幣，成交額276.8百萬人民幣。
• 農業銀行 (滬)：買入49.8百萬人民幣，買出210.4百萬人民幣，成交額260.1百萬人民幣。
• 海通證券 (港)：買入66.9百萬港元，買出58.3百萬港元，成交額125.2百萬港元。
• 中國鐵建 (港)：買入33.9百萬港元，買出54.6百萬港元，成交額88.5百萬港元。
• 中信證券 (港)：買入39.4百萬港元，買出21.3百萬港元，成交額60.6百萬港元。
• 建設銀行 (港)：買入38百萬港元，買出1百萬港元，成交額39百萬港元。
• 民生銀行 (港)：買入21.1百萬港元，買出10.8百萬港元，成交額31.9百萬港元。

恆生指數成份股表現

• 匯豐控股：收市價72.55港元，跌0.07%。
• 恆生銀行：收市價125.30港元，跌0.16%。
• 東亞銀行：收市價29.45港元，跌0.17%。
• 香港交易所：收市價168.70港元，跌1.40%。
• 建設銀行：收市價6.07港元，升1.51%。
• 工商銀行：收市價5.31港元，升1.92%。
• 中國平安：收市價73.35港元，跌0.41%。
• 中銀香港：收市價25.45港元，跌0.20%。
• 中國人壽：收市價26.95港元，升1.13%。
• 交通銀行：收市價6.72港元，升3.54%。
• 中國銀行：收市價4.14港元，升2.73%。
• 中電控股：收市價64.75港元，跌0.08%。
• 香港中華煤氣：收市價17.14港元，跌1.04%。
• 電能實業：收市價71.65港元，跌1.98%。
• 华润電力：收市價19.42港元，跌0.31%。
• 長江實業：收市價125.90港元，跌1.25%。
• 九龍倉集團：收市價54.40港元，跌0.82%。
• 恆基地產：收市價50.65港元，升0.10%。
• 新鴻基地產：收市價110.60港元，跌0.27%。
• 新世界發展：收市價8.69港元，跌1.03%。
• 信和置業：收市價12.16港元，跌0.65%。
• 恆隆地產：收市價21.10港元，跌0.24%。
• 中國海外發展：收市價21.65港元，跌0.23%。
• 华润置地：收市價19.18港元，跌0.21%。
• 和記黃埔：收市價86.05港元，跌1.09%。
• 港鐵公司：收市價31.10港元，跌0.32%。
• 昆侖能源：收市價6.99港元，升0.00%。
• 招商局國際：收市價25.85港元，升0.58%。
• 中國旺旺：收市價9.66港元，跌0.62%。
• 中信股份：收市價13.20港元，跌0.60%。
• 华润創業：收市價15.22港元，跌2.44%。
• 中信銀行：收市價5.84港元，升3.91%。
• 中國電信：收市價4.42港元，升2.55%。
• 中國國航：收市價6.42港元，跌2.58%。
• 南方航空：收市價3.74港元，跌3.86%。
• 中國平安：收市價73.35港元，跌0.41%。
• 中國太保：收市價34.45港元，升0.73%。
• 中國人壽：收市價26.95港元，升1.13%。
• 神華能源：收市價21.85港元，跌2.67%。
• 兖州煤業：收市價6.31港元，跌1.56%。
• 中煤能源：收市價4.72港元，跌1.67%。
• 紫金礦業：收市價2.07港元，跌1.90%。
• 中國石油：收市價8.25港元，升2.36%。
• 中國海洋石油：收市價9.87港元，升0.71%。
• 中國移動：收市價87.90港元，升0.17%。

恆生中國企業指數成份股表現

• 青島啤酒：收市價52.40港元，跌2.15%。
• 江西銅業：收市價13.10港元，跌1.65%。
• 中國石化：收市價5.98港元，升0.84%。
• 中國中鐵：收市價6.03港元，升0.84%。
• 東風集團：收市價10.96港元，跌1.08%。
• 中國電信：收市價4.42港元，升2.55%。
• 中國國航：收市價6.42港元，跌2.58%。
• 南方航空：收市價3.74港元，跌3.86%。
• 中國平安：收市價73.35港元，跌0.41%。
• 中國太保：收市價34.45港元，升0.73%。
• 中國人壽：收市價26.95港元，升1.13%。
• 神華能源：收市價21.85港元，跌2.67%。
• 兖州煤業：收市價6.31港元，跌1.56%。
• 中煤能源：收市價4.72港元，跌1.67%。
• 紫金礦業：收市價2.07港元，跌1.90%。
• 中國石油：收市價8.25港元，升2.36%。
• 中國海洋石油：收市價9.87港元，升0.71%。
• 中國移動：收市價87.90港元，升0.17%。

新能源/環保

• 保利協鑫能源：收市價1.70港元，跌6.08%。
• 漢能太陽能：收市價2.74港元，升4.58%。
• 龍源電力：收市價7.72港元，跌2.15%。
• 中國高速傳動：收市價4.53港元，跌4.63%。
• 華能新能源：收市價2.44港元，跌3.94%。
• 華電福新：收市價3.44港元，跌0.29%。
• 光大國際：收市價10.94港元，跌1.44%。
• 桑德國際：收市價8.45港元，跌1.63%。
• 中滔環保：收市價7.81港元，跌1.76%。

手機/零件

• TCL通訊：收市價7.13港元，跌4.42%。
• 酷派集團：收市價1.64港元，跌9.39%。
• 富智康集團：收市價3.69港元，升0.00%。
• 比亞迪電子：收市價7.41港元，跌2.11%。
• 飛毛腿：收市價0.94港元，跌6.93%。
• 幻音數碼：收市價0.33港元，升3.13%。
• 瑞聲：收市價40.20港元，跌1.11%。
• 通達集團：收市價0.86港元，跌1.15%。

醫藥/消費

• 石藥集團：收市價6.50港元，跌1.66%。
• 康哲藥業：收市價12.00港元，跌3.69%。
• 國藥控股：收市價26.40港元，跌1.68%。
• 威高股份：收市價5.95港元，跌0.83%。
• 復星醫藥：收市價27.00港元，跌0.55%。
• 蒙牛乳業：收市價27.60港元，跌4.17%。
• 安踏體育：收市價14.14港元，跌0.42%。
• 海爾電器：收市價19.78港元，跌0.50%。

資源/航運

• 招金礦業：收市價3.85港元，跌2.04%。
• 五礦資源：收市價2.31港元，跌1.28%。
• 洛陽鉬業：收市價4.63港元，跌2.32%。
• 兖州煤業股份：收市價6.31港元，跌1.56%。
• 中海發展股份：收市價5.40港元，升1.69%。
• 太平洋航運：收市價3.08港元，升0.65%。
• 中國外運：收市價5.06港元，跌5.07%。
• 中外運航運：收市價1.75港元，跌1.69%。

軟件/科網

• 金山軟件：收市價14.98港元，跌6.02%。
• 金蝶國際：收市價2.33港元，跌3.32%。
• 中國擎天軟件：收市價3.07港元，跌1.60%。
• 中國安芯：收市價0.51港元，跌1.92%。
• IGG：收市價2.70港元，跌3.57%。
• 博雅互動：收市價5.50港元，跌1.61%。
• 環亞智富：收市價2.00港元，跌3.85%。
• 百富環球：收市價7.01港元，跌2.64%。

汽車/部件

• 華晨中國：收市價12.12港元，跌2.73%。
• 比亞迪股份：收市價35.20港元，跌3.69%。
• 長城汽車：收市價38.35港元，跌3.03%。
• 吉利汽車：收市價2.59港元，跌16.99%。
• 广汽集團：收市價6.94港元，跌0.14%。
• 中升控股：收市價7.00港元，升0.00%。
• 新晨動力：收市價2.97港元，跌5.41%。
• 超威動力：收市價3.56港元，跌0.84%。

內房/水泥

• 建設銀行：收市價6.07港元，升1.51%。
• 中信銀行：收市價5.84港元，升3.91%。
• 工商銀行：收市價5.31港元，升1.92%。
• 民生銀行：收市價9.26港元，升4.63%。
• 交通銀行：收市價6.72港元，升3.54%。
• 中國銀行：收市價4.14港元，升2.73%。
• 中電控股：收市價64.75港元，跌0.08%。
• 香港中華煤氣：收市價17.14港元，跌1.04%。
• 電能實業：收市價71.65港元，跌1.98%。
• 华润電力：收市價19.42港元，跌0.31%。
• 長江實業：收市價125.90港元，跌1.25%。
• 九龍倉集團：收市價54.40港元，跌0.82%。
• 恆基地產：收市價50.65港元，升0.10%。
• 新鴻基地產：收市價110.60港元，跌0.27%。
• 新世界發展：收市價8.69港元，跌1.03%。
• 信和置業：收市價12.16港元，跌0.65%。
• 恆隆地產：收市價21.10港元，跌0.24%。
• 中國海外發展：收市價21.65港元，跌0.23%。
• 华润置地：收市價19.18港元，跌0.21%。
• 和記黃埔：收市價86.05港元，跌1.09%。
• 港鐵公司：收市價31.10港元，跌0.32%。
• 昆侖能源：收市價6.99港元，升0.00%。
• 招商局國際：收市價25.85港元，升0.58%。
• 中國旺旺：收市價9.66港元，跌0.62%。
• 中信股份：收市價13.20港元，跌0.60%。
• 华润創業：收市價15.22港元，跌2.44%。
• 中信銀行：收市價5.84港元，升3.91%。
• 中國電信：收市價4.42港元，升2.55%。
• 中國國航：收市價6.42港元，跌2.58%。
• 南方航空：收市價3.74港元，跌3.86%。
• 中國平安：收市價73.35港元，跌0.41%。
• 中國太保：收市價34.45港元，升0.73%。
• 中國人壽：收市價26.95港元，升1.13%。
• 神華能源：收市價21.85港元，跌2.67%。
• 兖州煤業：收市價6.31港元，跌1.56%。
• 中煤能源：收市價4.72港元，跌1.67%。
• 紫金礦業：收市價2.07港元，跌1.90%。
• 中國石油：收市價8.25港元，升2.36%。
• 中國海洋石油：收市價9.87港元，升0.71%。
• 中國移動：收市價87.90港元，升0.17%。

總結

• 市場情緒：美國股市因聯儲局不加息預期反彈，內地股市逆市上揚，港股則連續五日下跌。
• 重點股票：中石油被推薦為潛在反彈標的，中國鐵建因配售A股表現優異。
• 負面因素：部分港股因政策風險或供股導致跌幅，如銀娛、金沙、澳博及李寧。
• 外圍資訊：美國經濟數據顯示通脹回落，但工資上漲；歐元區CPI符合預期。
• 商品及外匯：油價回穩，黃金下跌，外匯市場部分貨幣升值。
• 內地政策：關稅調整及健康險稅優政策預期利好。
• 行業表現：新能源、手機、醫藥、資源/航運等行業表現分化，部分股票下跌。