20241215-天风证券-怡和嘉业-301367.SZ-政策支持采购本国产品_国内市场有望受益_3页_706kb

怡和嘉业（301367）是一家医疗健康领域的龙头企业，专注于医疗器械的研发和销售。2024年12月15日发布的证券研究报告中，投资评级维持“增持”，但考虑到市场因素，盈利预测有所下调。公司当前股价69.34元，政策支持通过政府采购优惠本国产品，可能提振国内业务。2024年前三季度，国际业务收入占比较2023年略有提升，国内业务持续增长，占总收入39.45%。然而，由于海外市场订单恢复缓慢及公司加大研发投入导致利润下降，2024-2026年营业收入和净利润预测均被调整：2024年营收预降至879亿元，净利润降至204亿元，2026年营收1111亿元，净利润301亿元。风险包括海外市场销售不确定性、政策变动和竞争加剧，影响公司长期表现。总体上，公司受益于国产替代趋势，但短期展望需谨慎。