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商贸零售指数跟踪模型效果点评

模型概述

模型基于标的价格的局部延续性进行趋势判断，假设大趋势中存在较短周期的延续局部趋势。若价格变动方向超出随机波动范围，则视为趋势反转。模型适用于申万一级商贸零售指数，默认允许多空操作以评估策略回报。

关键参数与算法

• 参数设定：N=1，基于T日收盘价与T-20日收盘价的差额del和该期间波动率Vol判断趋势。
• 信号生成：|del| > N×Vol判定趋势出现，方向与del正负一致；否则沿T-1日趋势方向。
• 期评估区间：2023年3月7日至2025年3月18日。

业绩表现

• 量化指标：
  • 年化收益：4226%
  • 年化波动率：2744%
  • 夏普比率：1.54
  • 最大回撤：-1538%
  • 指数期间总回报率：-18.26%
• 市场表现轨迹：在2023年3月7日至2024年9月23日期间表现出稳定的净值增长，市场下行时表现良好；2024年9月后随指数强劲反弹获得超高收益。

风险提示

• 历史收益不预示未来。
• 强消息面市可能会引发模型失效，模型对市场波动的误判风险较高。